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金融投资讨论 | 目前国内外智能投顾市场情况如何？ | 智能投顾是在美国首先兴起，实际上已经有过十年的历史。但也只是在过去三年才在美国财富管理市场有了突破性发展。据花旗集团最新的一份报告显示，从2012年到2015年底，美国智能投顾管理的资产规模从几乎为零增加到了190亿美元。 A.T. Kearny预计，到2020年，这一规模将增长到2万亿美元。也就是说，在未来5年，这个规模会有100多倍的增长。在美国，除了独立的公司Wealthfront, Betterment 等，大的券商比如Charles Schwab, E.Trade等，和知名投行如GS，UBS, C, JPM, DB等等，等都纷纷进入这个行业。这个行业的几家公司过去一年许多融资都在亿元级别。你就知道有多火了。 |
金融投资讨论 | 利用大数据人工智能投资股票的能代替投顾吗？ | 人工智能在金融和投资领域帮助我们提高效率呢？以下这个视频也许可以解答你的疑惑https://www.zhihu.com/video/959762803695067136翻译配音制作：愿景学城 愿景学城是一家人工智能综合服务平台 欢迎关注我们的微博和微信公众号：愿景学城 |
金融投资讨论 | 有哪些能够保证稳定的股票实时行情数据来源？ | 看你要求，只能推荐去直接跟交易所谈了 |
金融投资讨论 | 目前保险领域智能投顾发展和前景如何？ | 仅仅依靠大数据评估传统指标远远不够，还得使用Deep learning进行保险方案样本训练，否则智能从何谈起。目前的保险智能投顾，还停留在下九宫格的水平，都是一个套路，最多调整一下权重占比，更期望看到的是能够击败李世石的那台Deepmind，具有创造性的人工智能。@田渊栋 不知道这个领域您有没有这方面的研究，潜意识里总觉得深度学习+千人千面算法会爆发出巨大的能量，颠覆整个保险业。 |
金融投资讨论 | Blackrock（贝莱德）和Blackstone（黑石）在智能投顾、投研领域的资金投入情况如何？ | 2015年8月，Blackrock宣布收购FutureAdvisor，这是一家成立于2010年的智能投顾公司，并在美国证券交易委员会注册。到2016年8月，FutureAdvisor管理着约9.37亿美元规模的资产。这里有一篇Blackrock关于robo advisor的报告：DIGITAL INVESTMENT ADVICE: Robo Advisors Come of Age。Fintech包括robo advisor也是堡垒投研主要覆盖方向，FutureAdvisor也是我们的覆盖企业，搜索微信公众号“堡垒另类投研”，每天可以读到我们在将产生结构性机会的11个方向上的覆盖报告哦。 |
金融投资讨论 | 随着人工智能的高速发展，保险代理人和保险经纪人会不会被智能投顾类的系统所替代掉，去中介化？ | 可以参考本人文章： skt：为什么有了保险AI机器人，还需要保险经纪人？人工智能，其实还远没发展到可替代人工的程度。网上的某小X保、小X伞、XX医生等等，就是某些个大V招了几十几百个人做的电销团队而已，让一些人还以为是人工智能啊，一对一回答的经常是似是而非然后就跳到产品上去了。真正接触到专业保险经纪人的时候，会有专业的需求分析，会让人感觉从此无路人的。现实中台湾桃园机场的保险AI机器人，更多地是为了销售航意险和解答一些知识库里面的问题，也没有法律意义上的保险服务特别是理赔服务。所谓智能投顾，就如以上，简单地看单下菜，难以满足消费者千变万化的个性化需求。 |
金融投资讨论 | 海顺投顾的服务靠谱吗？ | 服务态度没话说 |
金融投资讨论 | 你是如何理解智能（机器人）投顾的？ | 我理解的“智能投顾”定义如下：基于金融模型和大数据根据用户风险承受力、财务情况、理财目标为用户身定制理财方案,并根据市场的行情动态调整投资方案，帮用户获得长期、稳健的收益。这里面有几个关键点：1、投资方案的制定是基于金融模型和算法，而非人2、智能投顾给用户的投资方案是多类资产的组合，通过分散投资最大化的帮用户降低风险。3、智能投顾会根据市场行情动态帮用户调整投资组合，最大化的帮用户减少收益的波动4、智能投顾不追求绝对的超出市场的高收益，而是帮助用户长期获得和其风险偏好相匹配的收益5、智能投顾的使用门槛为0，而私人银行只服务于1000万以上的高净值用户。 |
金融投资讨论 | 同是智能投顾产品，蛋卷基金，理财魔方，璇玑智投有什么区别？ | 资产端：三个平台底层资产同为公募基金，用公募基金组合(FOF)对用户的资金进行资产配置策略端：蛋卷侧重公募基金组合，相继推出斗牛系列、动态平衡系列等基金组合；魔方提供个性化的风险定制、交易管理、组合跟踪与调整以及用户心理调整与跟踪的服务；璇玑则利用机器学习与客户风险测评结果进行模型配比团队端：蛋卷依托方三文创办的雪球网证券投资社区精英群体，把原来投资股票的一票用户竭力转化为基金投资者；魔方团队坐镇的是前银河证劵基金研究团队基金金牌分析师马永谙；璇玑团队都非常高大上，当中以朱宁（国内行为金融学专家）在国内最为知名 |
金融投资讨论 | 券商银行投顾转型的阻碍到底在哪？ | 如果本文得罪了谁，就是不好意思了，转型过程中总有人得意、就有人失意，这个也不是我所能控制的，对吧。根据各个媒体的报导，说要推行基金投顾牌照了，首先试点的有七家机构，当然七家机构的试点的模式都不一样。为什么呢？因为七家并非都是券商、也并非都是银行、也并非都是互联网巨头，更并非都是基金公司，所以大家的利益诉求都不一样。嗯，利益决定行为。今天就聊聊，券商银行投顾转型阻碍到底是什么？因为这个两个机构销售基金的模式基本差不多。一、客户的付费意愿不足在中国很少人愿意为一个建议付费，顶多请你吃顿饭。如果券商投资投顾向客户推荐基金组合，然后再向客户收费，估计99.99%的客户都不愿意付费，只能靠赚钱基金销售提成了，例如这次的兴全合泰的销售费用基本是1.2%的认购费+每年0.75%的管理费分成，也就是卖100万这个基金可以获得1.95万的销售提成。暂时不说客户不愿意付费，那我们有什么办法让客户付费呢？ 那又会回到另外一个老问题了：券商与银行提供的服务都是同质化的，同质化的服务在客户面前没有定价权，起初是靠牌照的力量，但是现在大领导的意思是金融要服务人民，所以牌照越来越多，而且向外资开放了……未来同质化的服务能赚到的钱越来越少了。以赚取销售费用为目标的行为都是客户经理干的活，以收取投资咨询费为目标才是投资顾问。在同质化的行业里面，想要收投顾费必须提供差异化服务。二、收益意愿与收费模式传统的基金销售是批发零售模式，所以各个券商、银行负责批发业务的领导是有权利的，卖哪个基金、分成多少都是他们负责的，但是基金零售是底层客户经理干的活。在投资顾问模式中，选择什么基金给客户，都是投资顾问说了算。如果说传统批发零售是自上而下模式，投资顾问则是自下而上的模式，在这种自下而上的模式种，原本那些管理层就会失去权利，更进一步失去高薪，所以他们会在收费模式上做文章。在美国市场从“自上而下模式”转型到“自下而上的模式”经历了差不多三十年的时间，商业模式的转型本质是一个利益再分配，原有既得利益者会想尽办法阻碍转型，在这个过程中还多亏有了先锋集团创始人约翰·博格（降低基金管理费，推出不给销售费用的基金）、嘉信理财创始人查尔斯·施瓦布（降低基金销售费用，给基金投资者更多实惠）这样商业强人的推动得以实现。在过去几年，券商分管经纪业务副总裁拿出的财富管理转型方案，大多是将投顾服务放进客户经历KPI指标中，还是保持高高在上的态度。但是，在美国市场，这样的领导KPI是服务投资顾问，他的绩效也是投资顾问给评价。三、外部力量的推动任何内部的转型，都需要外部力量的配合，这个转型才能成功。现在很多券商开户都靠自媒体大V导流，然后按销售给导流商付费。设想一下，如果有一天（阿里、腾讯）纯的互联网券商出现，这些券商没有历史包袱，没有营业部（人力、房租）成本，也不需要招聘客户经历，每个自媒体大V就是一个虚拟营业部，传统的券商可以跟这样的互联网券商竞争吗？2020年就会有外资控股的证券公司出现，或许零佣金的嘉信理财也会进入中国，券商牌照也会向大型互联网企业开放，还有很多已经在美国上市的港美股券商例如富途们，已经通过互联网的模式将传统香港券商打趴在地，如果富途们可以开始境内经纪业务又会如何呢?对于客户而言，谁能给客户带来更多实惠，客户就会选择谁？但是，如果我是现有模式的既得利益者，我会推动真正的投顾转型吗？即便没有办法阻碍这个转变的历史进程，我也要尽最大努力拖住它，因为高薪与奖金领一年算一年，公司又不是我的，对吧！作者：望京博格微信：hejingruizhi |
金融投资讨论 | 赢得「牌九」的最佳策略是什么？ | 我传你四字真言包你局局必赢，那就是:偷摸藏看。悟的越多赢得越多。。。 |
金融投资讨论 | 基金投顾会是未来的趋势吗？ | 基金投顾业务是帮助投资者更好投资基金、践行中国公募基金行业普惠金融使命的探索。核心目标是将来自资管领域的良好收益，转化成为客户账户的收益。随着我国资本市场专业化程度越来越高和外资投资占比的抬升，资本市场机构化呈现加速趋势，中小投资者通过配置产品实现机构化也是大势所趋。部分券商表示，通过基金投顾业务，会持续扩大投资人的长期资产配置需求。故按照现在的趋势来看，前景良好。 |
金融投资讨论 | 汽车服务顾问？ | 自报家门，捷豹路虎4S店。DMS呢，只要按照回话框的提示一步一步来就好。各取所需，它都会有对应的提示。 |
金融投资讨论 | 新浪微财富上看到和盈米基金合作的一个叫猫基金的智能基金项目，求教大神靠谱吗？ | 看你怎么定义“靠谱”了，如果你说的靠谱是投了不会赔，那没有任何一个产品是靠谱的。如果你说的靠谱是产品策略不错，比自己选要强一些，那这个还算比较靠谱。这个猫基金优势主要就是3点，你截的这个页面上已经说了，第一，机器智能选基金，理性客观。第二，投资足够分散。第三，可以随时提醒你调仓。如果你对这方面不太懂，或者不想天天盯行情，或者懒得研究什么的，那相比你自己买基金，用这个还是不错的。如果你自己本身是大神，就把这个当参考就行，不用非得跟着它走。 |
金融投资讨论 | 智能投顾平台是如何提供定制服务的？ | 与智能投顾相关的资金端口、资产端口、技术端口都存在有智能投顾凭一己之力难以克服的困难，智能投顾的发展必须随着金融市场的成熟亦步亦趋，难以在短期内快速发起。但这种“身不由己”，并不意味着个体参与者只能随波逐流，不断创新探索也可能创造独特的机会，又反过来助力金融市场成熟。详见本人文章：传统投顾解决不了的问题，智能投顾也许能起到推动作用-钛媒体官方网站 |
金融投资讨论 | 你认为机器人理财可能会在哪些方面优于人工投资理财？ | AI机器人在很多方面比个人有优势，1）数据更全面，信息面儿广 2）量化决策，“思考”的逻辑性强 3）严格按规则操作，消除了人性的弱点。但AI机器人也有一些劣势，例如或许可能导致非常不近人情的决策，现在的AI技术到底有多强等。关键是要把AI投顾背后的大体原理和逻辑给客户介绍清楚，配合人工的辅助决策，会更好。另外，对于整体的理财规划来说，涉及到每个不同家庭人情世故的诸多考虑，理财机器人也很难做到量体裁衣的让客户都满意。当然了，在具体的投资品种上的决策方面，应该还是大有可为的。 |
金融投资讨论 | 银行做智能投顾业务有哪些优势？会冲击到银行原本的投顾业务吗？ | 招行摩羯智的发布时零售银行应对互联网化和智能化挑战做出的转型，打造的是金融垂直自场景概念，从银行角度向金融体系横向扩张。银行做智能投顾具有先天的优势，在用户画像方面，银行掌握着用户的资产情况，用户的收入和支出都在银行的账户体系，在资产配置方面，银行累计了几十年的财富管理经验，资产配置团队庞大。除此之外，在长期的交流沟通和直接接触中，用户对银行的信任度更高。对银行原本的投顾业务必然会造成冲击，在智能投顾的高效，理性，稳健、低成本的影响下，人工投顾业务将逐渐被削减，机构将精简，业务也更高效。好了，更详细的智能投顾分享我会在我的专栏更新，欢迎关注 飞蝉智投-知乎专栏 |
金融投资讨论 | 智能投顾的发展现状和趋势如何？ | 随着科技金融的发展，智能投顾作为一种新兴投资方式，将促成科技金融领域的创新，成为新金融的下一个战场。根据全球可持续投资协会的数据显示，越来越多的人表现出对可持续投足的兴趣，大量的闲散资金期待可持续性的投资与回报。由于需要对客户的风险偏好以及投资习惯数据需求进行照应，智能投顾可以根据用户喜好，利用算法来自动投资，这让可持续投资成为可能，所以未来，在可持续投资方面智能投顾潜力无限，因为2014年的一项权威数据显示可持续投资占了全球管理资产总额的百分之二十八。GSIA（全球可持续投资协会）统计了2014年全球可持续投资总额已经增长为21.4万亿美元，而当年的智能投顾可管理资产总额为74万亿美元。由此，美国著名投资公司BI intelligence曾预测，在2020年智能投顾市场将有8万亿美元的涌入，如果有28%将作为可持续投资，可想而知智能投顾在可持续投资领域的潜力巨大。，可持续投资也将成为智能投顾的主要发展方向。1. 不断延伸客户服务、吸收闲散资金随着人工智能的普及，互联网的不断发展，越来越多的人将了解和接触到智能投顾。而智能投顾的优势就是低成本、广覆盖的人工智能模式，将现有仅针对于中高端客户的资产配置服务，延伸至数量庞大的中小型产阶级客户，是将来的发展趋势。相对于当下金融机构过多重视高端客户的现象，中低端客户的市场的空白也是巨大优势。聚沙成塔，集合起来的小资产必将会占据相当大的市场份额，而智能投顾的低成本服务模式可使这种情景变成可能。2. 企业要做出与众不同的产品随着人工智能的发展和完善，智能投顾的应用将越来越精准和广泛，形成自己特色的的投资策略与投资模型，无疑可以满足不同客户的需求，实现智能投资的合理性。不断的了解客户，形成与之相匹配的产品组合和投资方案，才可以满足不断变化的市场需求。一方面不断提升客户服务；另一方面不断提升市场的分析能力，并将两者互相匹配、实现动态调仓。才能满足客户不同的定制需求，为客户提供更多的增值方案。 |
金融投资讨论 | 大择核保，疾病投保助手，智能投顾，这些公司推出的智能核保是用来干啥的？ | 楼主应该是X择保险网看到的线上智能核保系统，核保分智能，人工两种，其中智能核保系统主要包括两大模块，分别是智能互动和在线核保，贯穿投保全流程，真正让客户体验到“科技，让投保更简单”。主要用于常规健康异常问题，可以最快的给出承保的结论，标体，除外，加费，拒保等，智能核保目前只能覆盖常规的健康问题，复查的长期住院，手术等并不能做到完全覆盖，还是需要申请人工核保才是正确的方向， 需要注意的是在通过智能核保测试自己是否符合投保条件的时 ，不要填写自己的个人完整信息，避免留下不良记录，其他情况可以不顾及的选择测试，人工核保现在部分的保险公司通过授权经纪公司的情况下，也可以做到不留下不良核保记录的预核保申请，具体的还看个人情况，选择性的做好投保前期的工作。 |
金融投资讨论 | 长江证券app里面有一个产品叫目标理财，具体是什么？ | 评价任何投资或理财产品，都逃不过三个核心指标：收益、风险、流动性。如何有效挣钱、又能相对安全、还能随买随卖操作方便？能多大程度地做到这三点，决定了它的市场评价。道理都懂，可是优质的产品门槛太高、服务费太贵？一般没机会接触到？ 那是你还不知道【目标理财】 目标理财是怎样在收益、风险、流动性， 三方面均达到甚至超过投资者期望的？ part 1 先从何为“资产配置”说起！资产配置是一种平衡风险和收益的投资策略，是投资理财最关键的一步。指根据投资需求和目标，将投资资金分配到不同资产类别中，“不把鸡蛋放到同一个篮子里”，通过分散投资股票、商品、债券、现金类资产等，以实现在获取理想回报的同时降低风险的目标。由此我们容易理解：“全球资产配置”，顾名思义，就是不局限于本国或本区域，而是在全球范围内做资产配置。将投资放大到全球视野，资产间的相关性低，可以进一步分散投资，控制风险。part 2【目标理财】是这样控制风险的 【目标理财】就是做全球大类资产配置服务，它将资产分为大盘股、中小盘股、美股、债券、黄金及现金资产六大类，运用全球领先的资产配置模型计算出具有不同风险收益的最优组合，根据投资目标不同，给出相应的配置方案。 【目标理财】筛选的资产，无论是美股、黄金还是债券，都会尤其注意其低相关性，我们都知道，低相关性资产组合起来可有效对冲风险。这里请注意，用户购买【目标理财】并不是直接投资股票、债券或者黄金，而是投资相应的基金产品。part 33个月涨幅超13%如何做到的？ 除了控制风险，目标理财也没放松对收益的追求。精选基金。【目标理财】从海量基金产品中精选出20只作为其六大类资产对应标的，然后不断优化最后产生6只产品作为默认标的。虽然都是优中选优，但客户购买之后，目标理财会持续跟进客户的每一个持仓，一旦发现哪只基金情况发生变化，达不到推荐标准，就会立即采取行动，通知客户并重新推荐优质基金。8月16日-11月16日，目标理财精选基金景顺长城新兴成长涨幅22.64%；景顺长城核心竞争力涨幅20.72%； 科学配比。基金产品配比计算，结合了经济计量模型，基于资本市场假设，并以所有大类资产参考指数的历史、当前及未来预测资料，通过诺奖模型计算得出。严格按照这样的配比来做，并始终坚持专业的资产配置方案。为寻找风控严格，业绩稳定性高的基金，首先通过基本量化指标初步筛选，然后对基金业绩持续性、风格稳定性、风险控制及业绩归因等方面做定量分析，接着对所选基金进行尽职调查，从投研团队、投资流程、基金公司、业绩及费用结构等多维度进行定性分析，最终挑选出投资业绩与风格稳定、风险控制能力突出的基金。专业术语太多？数据说话。8月14日上线，8月16日至11月16日3个月期间，目标理财两款产品“乐养老”涨幅13.05%，“爱宝贝”涨幅10.46%。part 4高净值投资者专享？【目标理财】同样服务大众投资者！根据前文所述我们能很直观地理解，全球市场做资产配置，难度更大，但扩大了范围后，能产生更多优质的资产组合方式。一般来讲，这样的全球优选组合产品，门槛和服务费都不会低。相比于银行同类产品动辄上万的投资门槛，目标理财1000元起投。这么优质的产品，会不会投资容易，退出难？并不会！【目标理财】支持随时赎回，流动性极高，更重要的，赎回时不会损失你已经赚到的任何收益。实操小问答：问：目标理财的“乐养老”和“爱宝贝”两种产品，有何区别？答：乐养老与爱宝贝投资标的都是一致的，但是因为投资目标不一样，两个方案大类资产配置比例也不尽相同。考虑到投资者投资“乐养老”的时间相对较长，故其权益类资产配置比例较高；“爱宝贝”投资期限相对短一些，于是降低了权益类资产比例，投资相对稳健。当然投资者可结合自身情况进行合适的选择。再次提示：市场有风险 投资需谨慎 |
金融投资讨论 | 机器人投顾如何落地？ | 何为机器人投顾：机器人投顾又称智能投顾，是一种在线财富管理服务，根据现代资产组合理论，结合个人投资者的具体风险偏好与理财目标，运用大数据、量化分析、机器学习等技术，为用户推荐投资证券组合，持续跟踪市场变化，对资产在偏离平衡时进行再平衡，力图在已有风险中最大限度地提高投资组合的预期收益率。国外典型案例：嘉信智能组合、德银- AnlageFinder、Wealthfront、Betterment、Motif investing、Personal Capital等；其共同特点：均是基于马克维茨的现代资产组合理论，根据客户的个人风险偏好&风险容忍度进行个性化投资推荐，投资标的均是ETF，分散投资，投资行业包括房地产、全球范围股票、商品等，力求在一定风险下追求收益最大化和一定收益下风险最小化；国内案例：弥财、胜算在握、平安一账通、拿铁财经、钱景私人理财等；有模仿Wealthfront的弥财、也有接地气的资配易等；比较有个性和中国特色的应该当属胜算在握，一方面依据纯量化数学模型提供智能选股功能，又借鉴了Uber共享经济模式，用户可以享受到专业投足顾问的服务，另一方面立足与国内A股市场，不提供实盘交易，最大程度规避监管风险；当然以传统金融机构为代表的平安一账通，凭借客户、数据和资源优势，能在短时间内逆袭。对于传统金融机构，建议将胜算在握和平安一账通可以作为模仿再创新的对标产品。等待监管放水后，再尝试以Wealthfront为代表的资产配置、量化实盘、再平衡等模式。以上为这几天对智能投顾调研报告的浓缩，请拍砖！！ |
金融投资讨论 | 如果全世界每个人把资产都交给人工智能来做理财，谁会最有钱？ | 比cpu，比智能的配置。反应速度最值钱。 |
金融投资讨论 | 智能投顾指的是什么，相比传统理财，具有什么优势？ | 智能投顾也可被称作为机器人投顾、智能理财、自动化理财等。利用大数据分析、量化金融模型以及智能化算法，根据投资者的风险承受水平、预期收益目标以及投资风格偏好等要求，运用一系列智能算法，投资组合优化等理论模型，为用户提供投资参考，并监测市场动态，对资产配置进行自动再平衡，提高资产回报率，从而让投资者实现“零基础、零成本、专家级”动态资产投资配置。叮咚钱包也将正式开始进军智能投顾市场，推出智能投顾产品，预期将在下半年正式上线。智能投顾的优势(1)最优资产配置 智能投顾是基于马科维茨的投资组合理论建立的模型。该理论强调，应根据不同人对风险和收益的态度，组建不同的资产组合，实现资产配置的最优化。例如，中年人收入较高，更愿意承受大的风险，获得高收益，用以改善家庭生活质量。老年人则希望在保住本金的前提下，获得一定收益，用来安度晚年。智能投顾平台针对不同用户给与个性化的资产配置解决方案，实现个人资产的最优配置。(2)战胜人性弱点 人在投资时往往带有个人情绪，投资过程中总是在风险和收益两端摇摆。带有情绪的投资可能引发错误的判断，影响决策。然而，机器人则是冷静的，没有情绪的波动，只有理性的判断。因此，机器人可以帮助用户做出客观的判断，战胜人性的弱点。(3)快速提供方案智能投顾作为“小白”理财的诚意之作，旨在为缺乏金融知识或者没有理财时间的用户提供高效的理财服务。平台在用户进行简单的操作后，可以在众多金融产品中，给用户提出内容丰富且具有针对性的投资组合。整个流程全部由机器人来完成，十分快速和便捷。(4)降低服务门槛目前，各家智能投顾平台因为配置的金融产品类型不同，投资的门槛不同，少则1000元人民币，多则上万元人民币。即使是这样，智能投顾的投资门槛也低于商业银行理财产品5万元人民币的投资门槛，更远低于私募基金100万元人民币的投资门槛。可见，智能投顾相对低的服务门槛，可以使其服务于更广泛的人群。(5)降低交易成本智能投顾平台的模型和算法对于每一位用户都适用。因此，就单个用户而言，智能投顾平台通常只收取少量的服务费。国内智能投顾平台收取服务费的方式不同，有的按投资总额收取服务费，有的按浮动收益部分收取服务费，更有财大气粗的平台，不收取服务费。当然，交易的手续费是每家平台都免不了的。同时，智能投顾打破了传统投资顾问根据交易的佣金来获利的规则，省掉了不必要的交易，也能适当降低交易成本。 |
金融投资讨论 | 智能投顾和量化策略有什么联系和区别？ | 智能投顾这个词，同样来源于美国，ROBO-ADVISOR（机器人顾问），已经有大约20年的历史，最近在国内被炒成了热门词汇，听起来非常高大上，机器人到底怎么做顾问呀？智能投顾=投资顾问+机器人（人工智能）要清楚智能投顾，首先要弄清什么是投资顾问，在经历了一百年的博弈后，美国散户认识到自己很难通过投资赚到钱，成熟的投资者开始把钱交给专业金融机构的投资顾问管理。在金融体系中，投资顾问起到的作用是连接用户和金融产品，了解客户的风险偏好，根据不同用户的风险偏好为客户配置个性化的资产组合。人工智能已经成为近几年最让人激动的技术进步，神经网络、深度学习等算法革新提高了金融的效率。在资产配置领域，智能投顾可以通过模型计算出符合要求的最优投资组合，通过模型控制风险，量化制定策略，智能调仓。这样，智能投顾就可以替代传统投资顾问，为更多的人提供高效服务了。科技改变服务模式，并没改变金融本质。与传统投资者一样，智能投顾平台的用户需要在网上填写调查问卷，包括他们的可投资金、风险承受能力和预期收益。智能投顾平台的不同之处是，在获得这些基本信息后，通过算法为用户提供投资组合建议，不过通常是投向低成本的ETF，而不会投向更多的大类资产。此外，智能投顾还帮助投资者定期对投资者进行重新评估，并对资产组合重新调整。相对于传统投顾，智能投顾有以下几个优点：1、降低投资理财的服务费用；
2、提高投资顾问服务的效率、信息相对透明、分散投资风险；3、避免投资人情绪化的影响，由机器人严格执行事先设定好的策略。分散配置ETF，被动投资的逻辑 我是美国最大的智能投顾公司betterment的粉丝，已经使用这个公司的智能投顾服务快一年了，而且推荐给了很多人。由于法律原因，他们不能接受外国人的投资，开户需要美国居民的SSN（社会保障号码），他的几个核心逻辑我很喜欢。1） 投资需要长期打算，短期的起伏无法预测，但长期来说，市场是向上的；2） 主动投资不如被动投资，跑赢指数的基金经理，永远是少数人，所以从长期来看，基金经理并不比机器人或指数可靠；3） 使自己更理性，在出现波动的情况下，通常在焦虑当中做出反应，还不如不做反应，损失通过时间可以弥补回来；4） 财务规划应该和个人的退休和其他计划结合起来，从而可以量化的达到个人的目标；不单单是你的投资金额，你所有的资产也要整体规划，这样才能动用每一分钱为自己不断的赚钱。智能投顾平台所采取的策略是被动投资的投资哲学，大多数人战胜不了市场，那么就直接长期的投资整个市场（ETF指数基金）好了，而且要持有相关性弱的ETF，进一步分散风险。这样，只需要降低佣金和税负，就可以轻松跑赢整个市场。很多投资圈的人都读过《漫步华尔街》这本书，这本书是被动投资理论的代表作，而本书的作者Burton Malkiel，正是Wealthfront公司的首席投资官。智能投顾盈利来源是向客户收取管理费，美国市场这些平台的管理费通常是每年0.25%～0.5%，这超低的佣金正是保证被动策略跑赢市场的关键。智能投顾模型十年收益统计从智能投顾模型过去十年的收益水平，我们可以得出以下结论：1）周期越长，年化收益越高（由于2008年发生了重大金融危机，所以10年期收益低于5年期收益）；2）股票指数类占比越大，收益越高，但收益偏差越大（从标准差可以看出来）债券指数类占比越大，收益越低，但收益偏差越小，越稳定；3）在足够长的周期下（以5-10年为基准），根据不同的配比，收益水平在2%-6%之间，相对来说是可预期和稳定的 。在美国处于融资阶段，规模尚小发展迅速我不只是使用过产品，还实地考察过三家智能投资顾问公司，在交流中我发现提供投智能投顾策略的公司在美国有很多，他们为配合方提供算法，完成交易，智能投顾的技术壁垒并不高。这里需要澄清一个概念，智能投顾和量化投资并不是一回事，智能投顾是被动分散投资策略，计算机起到匹配风险承受能力和资产的作用；而量化投资是高频套利的主动型投资策略，计算机建立套利模型择时买卖，智能投顾的资产配置中可以包含量化投资基金。智能投顾大概有5家典型的公司，其中最有名的是wealthfront和betterment，根据最新的数据，最大的公司是betterment，管理了大概60亿美元的资产，发展速度高过其他竞争对手。但60亿美元，在美国只能算是一家中小规模基金的水平，所以这个方向远远不能代表美国投资界的主流，但却是未来的发 |
金融投资讨论 | 机器人投顾 VS 人类理财师，机器人凭什么能赢？ | 目前的机器人的主要优势还是“低成本”，相比基金经理要低多了。如果AlphaGo这类的人工智能超过基金经理，那还是需要点时间的，到时候又是少数的天下。最后的最后，如果机器人投顾策略都赚钱了，那到底谁亏损了呢？关于智能投顾，个人比较认同服务为主的模式。具体见：https://zhuanlan.zhihu.com/p/20927415 |
金融投资讨论 | “智能投顾”跟理财师哪个靠谱？ | “智能投顾”虽然是个很神奇的存在，但就现阶段而言，国内的很多此类平台并未成熟。因为目前大部分智能投顾平台的资产是非标资产，未来需要转变为标准资产的话，这对平台来说是个挑战。另外，在进行资产配置时，越来越多的客户要求能提供一个个性化、多元化、全方面、国际化的方案，而目前国内的“智能投顾”平台还很难同时达到这些要求。一个专业的理财师可以根据客户的要求，提供一个完善的资产配置方案。 比如在配置国债、稳利精选组合投资计划等这类较为稳健的产品时，还可以稍加配置本身就具有分散风险作用的众星拱月MOM证券投资计划等较进取型的产品，如有国际化投资需求的，还可以为客户配置优质海外地产投资计划等这类的海外投资项目。“智能投顾”虽然还未成熟，但随着人们需求的增加和技术的进步，未来的发展不可估量。不过，相关行业的监管也必须跟进才能保护投资者的利益。微信号：betaxiaobei4 |
金融投资讨论 | 请问投顾是做什么的？ | 好像听朋友说过这个九方智投，听朋友说收益不错，具体怎么操作我也不太懂，最近几年出现了很多新名称，投资方面还是要多擦亮眼睛才好 |
金融投资讨论 | 支付宝“帮你投”做得稳健理财安全吗？ | 支付宝“帮你投”在账户配置这一方面做得确定很好，首先就把均衡分散的配置作为投资大方向，其次根据用户投资收益目标、风险承受力去做好大盘、中盘、小盘的配置，不重仓某一行业，不单押某一赛道，不追一时的热点，也就是少受市场轮动的影响，无论哪一行业机遇来了，都能分一杯羹。但要说是安全那就夸大了，你看现在市场不好，“帮你投”的收益和其他投顾服务一样，收益甚微，还有亏损的时候，处在市场大环境里受影响是正常的，我现在就是减少看账户的次数，省的老瞎琢磨，反正基金理财是看长期。 |
金融投资讨论 | 身边很多人选择民众投顾，民众投顾正规吗？ | 民众投顾是1995年在深 圳 注 册成立的，是我国最早获得 证 监 会 批 准成立的证 券 投 资 公 司之一，实力雄厚而且还有强大的团队支持，不仅正 规 风 险 防 控做的也超好。 |
金融投资讨论 | 智能投顾公司的盈利模式是什么？ | 证券公司TO C目前没有非常清晰的赢利的模式，基本都处于免费的阶段，但是不代表没有方向。目前大致的方向有 1. 结合互联网运营，盘活存量客户，增加经纪业务收入2. 借鉴传统投顾业务，创立智能投顾后收费业务模式3. 智能投顾其他辅助投资决策类工具收费模式探究，如波段模型，仓位控制模型个性化收费投资辅助工具 |
金融投资讨论 | 为什么招行摩羯智投配置的组合一定包含黄金投资？ | 出发点，应该是平衡资产组合的相关性，降低资产组合的波动性，可以参考我之前写资产配置系列，提到过。 知乎专栏 |
金融投资讨论 | 银行智能投顾方案供应商有哪些？ | 索信达控股（简称：索信达，股票代码：http://03680.HK），他们是中国金融业AI大数据服务厂商，国内很多银行业金融机构的数字化、智能化转型、智能投顾，都是找索信达合作的。他们提供咨询服务+AI大数据解决方案产品+技术服务。 |
金融投资讨论 | 支付宝“帮你投”基金投顾服务能做什么？ | “帮你投”这类基金投顾服务，几乎可以包揽我们买基金的全部过程，像选择基金、搭配基金组合、选择买卖时点。一般投资者都不是专业做金融的，对基金这种投资工具研究的不深，缺乏专业研判能力和有效的信息获取渠道，而支付宝“帮你投”背后有国际公募巨头Vanguard的技术和经验支持，其引入了Vanguard独家模型VCMM，通过模型可以对全球包含美国、中国、欧盟市场等超过150个资产收益和经济数据变量各进行分析，可以协助户资产配置，也能预测投资回报和风险的概率的情况，我觉得这使我长期持有更有底，心里不慌才能穿越震荡市，收获长久的收益。 |
金融投资讨论 | 在投资、理财领域，Fintech 除了智能投顾还有哪些应用？ | 贴一张我司互金的投资图谱，其实fintech这个概念很大，因为最新的技术应用金融领域全部都可以叫做fintech。不过题主的问题感觉还是最新AI、大数据、区块链等热门技术当下的应用。其实作为一种新的技术未来很可能转变为基础设施，只是一个渐进的过程。上面列的领域都有fintech发挥的空间，但关键是找到一个合适的场景切入。举个简单的例子，比如以太坊的智能合约和现在的天气指数保险结合就是一个很好的应用。再比如AI与反欺诈、征信等等。应用很多，但找到在这个时间点合适的场景很难。所以我认为造就一个伟大的企业的创业者最重要的特质是要有想象力，而想象力是我们这个国度恰恰最欠缺的。 |
金融投资讨论 | 有哪个投顾平台比较好，且慢基金投顾是什么？ | 基金投资顾问试点机构从事基金投资顾问业务，可以接受客户委托，按照协议约定向其提供基金投资组合策略建议，并直接或者间接获取经济利益。盈米基金成立于2015年，于2016年推出2C端的基金理财平台——且慢，且慢在2018年首次在行业中提出了“四笔钱”投顾服务框架，并于2020年10月正式推出“四笔钱”基金投顾计划，即根据短钱、稳钱、长钱、保障的时间规划为投资者提供适合不同资金周期的基金策略组合。且慢母公司获得过多轮融资：盈米基金在成立之初就获得广发证券旗下全资子公司广发信德3500万人民币的天使投资；2017年年初，盈米又获得考拉基金、横琴金投集团等机构的5000万人民币的A轮融资。2019年10月，证监会公布首批基金投顾试点第三方销售机构名单，包括蚂蚁基金、腾安基金以及盈米基金。先后获得“中国智能投顾（理财）先锋榜”（2019）、“第七届南都金砖奖‘最具科技实力机构’”（2018）、“中国资管金鼎奖——最佳公募基金代销渠道（第三方）” |
金融投资讨论 | 未来智能投顾是否会取代基金定投等投资方式，为什么？ | 该问题问得比较通俗简单，所以我也通俗简单的语言来回答，没有复杂的论文式研讨。定投，就是指选择一种投资标的，定期（一般是每月）把一笔钱投入该标的。定投期限可长可短，但一般至少以 3、5 年期以上为多，短期定投完全无法感受到投资的收益。定投这种理财方式的最大好处是让你养成良好的理财习惯。定投的标的多种多样，包括以前的零存整取存款、银行理财产品、货币基金、债券基金、股票基金、QDII、另类基金、混合基金、阳光私募基金（一般投入方式不适合定投）、新型理财品种（网上的各种产品）、信托等其他金融产品，现在比较流行和常见的就是基金定投。定投的长处在于设定了投资的标的、额度和频率，让你能够第一时间进行储蓄投资，大多数定投也是在投资人每月工资发放后马上投入，作为一种强制投资和储蓄。与此同时，投资人还会养成长期关注投资市场的习惯，这两点都会对投资人的生活产生良性的帮助。但问题是：每个人理财投资的目标和风险承受能力不同，不是每个人都适合定投这种方式；而且你定投什么基金，才能保证收益的最大化和风险的可控？这些是普通的投资者无法靠自己的能力解决的问题。简单分析上面的问题：每个投资人的风险承受能力不同，有的人激进，有的人保守，对于投资的目标更是千差万别，有人是想 5 年内攒钱买房，有人则是想 20 年后退休养老，如此多样性的目标仅用定投一种方式去实现，就像有种仙丹可以包治百病一样不切实际。定投标的很关键，但在中国这个变化很快的市场上，你很难找到成熟的投资品种，你也很难找到一种公募基金，让你能够长期投资。毕竟中国的巴菲特还没产生，而且巴菲特是为富人服务的私募基金，也不允许投资人每月只投 2000 元。当然我们曾经有的公募基金做的不错，比如我们的投资大神王亚伟，可惜好的基金经理大多去了私募阳光基金，很多公募基金都由于基金经理的改变，出现投资风格的巨变甚至投资收益的断崖式下跌。当然有人要说做基金定投就是要降低市场波动风险，从长远上来保证长期收益，但问题是投资人都无法保证基金投资风格和投资理念的稳定，无法决定投资管理人的变化，怎么能保证投入的基金长期以来能获得稳定的收益，更不用说获得跑赢市场的高额收益。另外，中国市场的波动巨大，某一年债券基金可以做到收益率 10% 甚至 20% 以上，某一年股票基金可以做到收益率 50% 甚至更多，但反之亏损也很大，长期看很难跑赢市场平均收益率。因此，如果投资人在中国这个多变且不成熟的资本市场上，还只是守着定投这个原始工具，那就和现在农民明明可以工业化却还要刀耕火种一样可笑了。而实际上，明明可以用计算机算的账，现在也很少人会只用纸笔来计算吧。再来说智能投顾，就是通过互联网、金融模型计算等技术手段，尤其是通过对投资人的资产、风险偏好和市场数据、产品情况进行采集、分析、加工（流行说法“大数据计算”，但实际建立模型和风险匹配更为困难），从而推荐与投资人需求对应的资产配置计划，使投资人获得可以直接使用的投资顾问服务，并通过市场变化不断更新资产配置建议。国外的典型案例有：Betterment、WealthFront、SigFig、LearnVest、Personal Capital 等。国内产品大家都在探索，还没有真正的典型产品。智能投顾也从根本上对投资工具进行了飞跃式的发展，解决了上面提到的两个问题：每个投资人的投资差异问题，智能投顾会根据投资人的投资偏好、风险承受能力、投资目的等定制投资组合，而且安全透明、操作便捷、手续费低廉，并会根据市场变化定期给予投资者资产组合的动态管理建议，真正做到量身定制。投资标的选择问题。智能投顾能够帮助投资人选择适合的投资组合。目前国际上的智能投顾多采用马科维茨的现代投资组合理论（1990年诺贝尔经济学奖）或法马的有效市场假说和资产定价理论（2013年诺贝尔经济学奖）来建立模型。国内的智能投顾大多也利用上述理论，在中国市场的基础上进行改进，建立适应中国市场的投资目标和风险承受能力的模型体系。而且目前中国的投资品种虽然很多，但能够经常买入赎回，又具备多样性收益特征的品种，就主要是各类公募基金。国内各种公募基金达到 4000 多只，这还不算各类私募基金 6000 余只。目前各大智能投顾平台都是通过投顾模型，按照投资人和市场双方面的情况对庞大的公募基金进行筛选，从而给出适合的投资组合，并与基金销售机构合作，做到实时购买。而信托、私募基金由于受到投资额度较高、一次性投入时间较长等法律法规限制，并不 |
金融投资讨论 | python程序员如果想去金融机构搞量化交易，需要学习哪些金融知识，是否有书单推荐？ | 在网上查到的一些量化书籍根本看不懂（这些书里金融术语和指标太多）你还是去学C++吧，C和C++是这行对IT的硬需求，quant还是算了吧 |
金融投资讨论 | 机器人理财在中国能发展起来吗？ | 机器人理财有个更加专业的叫法——智能投顾，这个是相对于传统的投资顾问而言。当然，投资顾问在银行网点叫做理财经理，在中小金融企业叫做销售。从Lending Club，红岭创投等P2P明星公司开始，然后是Wealthfront，Betterment为首的一批财富管理“独角兽”互联网金融公司出现，再加上比特币，区块链等互金系统化概念的兴起，标志着Fintech的风口正式来临。中国的创业热潮更是呈井喷态势，Alpha Go与李世石的人机世纪大战，让所有人都看到人工智能的巨大威力。Google也给大家做了一次极为漂亮的心理暗示：机器人现在已经在很多领域超越人类。科技大佬们扎克伯格，马科斯等都不停地在公开场合宣传人工智能的时代到来，他们的企业也的确正往这个方向在前进。一个是Facebook的人脸识别，一个是Tesla的自动驾驶。传统人工投顾因为有着成本高，服务对象少，道德风险，能力参差不齐，知识结构单一等等缺点，所以很多人认为智能投顾是对以往投资概念和实践的革命性突破，甚至还有人认为机器人投资顾问可以完全替代人工投顾。但是如果仔细研究Wealthfront就会发现，他们的崛起结合了有效的投资模型和明星投资团队。他们向客户提供的不仅有酷炫的马科维兹模型算法，更有《漫步华尔街》一书的作者Burton Malkiel的个人投资建议。我个人认为金融科技催生的智能投顾对于投资者而言是一种补充性需求，而非替代性需求。我们先来看看目前国内以智能投顾为旗号的部分理财平台：其他的还有诸如蓝海财富，微量网，投米RA，拿铁财经，懒财网等等。我曾几乎把所有能找到的相关APP都下载来体验一番，在产品方面弥财主要侧重美国ETF，蓝海财富集中于QDII ，而钱景主打公募基金。在体验形式和配色上我们与美国独角兽公司已无差别，但是在核心的算法和数据积累上差距依然明显。在理念层面，目前大部分平台都是希望利用智能投顾改变传统传统一对一的“人肉服务”，变成大规模可复制的服务，从而降低门槛，让中产甚至屌丝也能享受到私人银行级的服务。但不是所有白领都能接受智能投顾，在美国这尚且是个时髦概念，在中国可能只有科技界，互联网等领域的从业人士愿意尝试。不但如此，在中国，投资常常等同于“投机”，投资者理财习惯短期获得高回报，更多是想急速获利者。这和智能投顾追求的长线投资、实现资产优化配置是有区别的。投资者对于投资回报较高的预期，一时间难以改变。这就意味着，智能投顾存在一个培育、提升客户长期资产配置投资理念的问题。在技术层面，美国金融市场成熟，金融数据非常全面，且经历过很长的历史周期，适合做量化分析。此外，美国主流产品基本可覆盖全球资本市场，容易实现投资的分散化，可规避较大的波动和风险。中国则是固收、债权类产品占融资市场的很大一部分，而股票类资产占融资市场的比例偏低，且股市还不算一个有效市场，又缺乏长期数据表现。在美国行之有效的马科维兹模型和耶鲁模式放到中国就不一定能起作用。所以与中国智能投顾创业团队拼命强调高收益率不同，智能投顾在美国主要的价值往往不是收益率高，而是节省成本，帮用户省心省力地打理资产。但这是不是说智能投顾在中国发展不起来？我觉得能，因为这波互联网金融风口这恰恰是给中国金融领域提供一次绝佳的弯道超车机会。正像是中国零售借助电商超越了全世界，金融也有可能在全球独树一帜，目前移动支付已经做到了这一点。金融作为百业之母，国人已经认识到其重要性。旧有的英、美为主导的世界金融格局中，不可能给中国任何挑战的机会。而基于神经网络，大数据，机器学习等理论的人工智能热潮是一次重大的机遇，抓住这次机遇，可能中国完成复兴和超越才有坚实的基础。我们需要做的就是积累海量数据，借助越来越开放的金融环境，并沉下心来研究机器学习。投资理念和金融环境的改变不是一天两天，也许在这个领域会有另一个马云爸爸式的人物出现——让天下的钱去他该去的地方。 |
金融投资讨论 | 如何评价中国银行推出的“中银慧投”？ | 中银慧投和工商AI投比较：1. 两家都主打人工智能，中银慧投强调透过AI进行智能择市，筛选适合的投资市场，并采用Smartbeta产品评价机制。2. 起投金额皆为10000元，组合数都是15个。3. 手续费偏低：2017年底申购AI投7号的手续费率约0.15%；投资10000元，手续费约14.52元；而中银慧投目前手续费3折，费率约0.32%，投资20000元，手续费预估为64.14元这两家手续费都低于招行的摩羯智投，约0.5%-1%。4. 策略差异大：同样比较两家的10号组合，AI投配置将近一半的货币基金，而中银慧投的货基配比仅6.7%；固收类产品配置，中银慧投挑了两只基金，配置将近4成，反观AI投只配了2成，但分散到5只债券基金。整个组合产品配置数量，AI投配置了15只基金，几乎是中银慧投组合产品数（8只基金）的两倍。可以看到AI投的产品分散度特别高，可能希望达到更好的风险分散效果。5. 预估年化收益：根据两家各自计算的预期年化收益，同样比较10号组合，AI投10号的预期年化收益率12.86%，模拟最大回撤8.99%，而中银慧投的预期年化收益率为11.36%，预期年化波动6.81%。尽管AI投的配置策略看起来相对保守一点，但提供的预期年化收益高了1.5%。本周中国银行推出了自家的智能投顾服务-中银慧投。目前2亿多个中行用户只要更新中国银行的手机银行APP（版本：3.3.5），就能立即体验全新的智能理财服务。马上带大家抢先体验。（文末附所有组合预期收益总表） 01更新网银APP，从首页进入中银慧投点击中银慧投后输入银行账号，与网银其他服务登入功能一致，并支持指纹登入。 02进入中银慧投首页首页展示中银慧投的服务特点：懂市场、懂产品、更懂你；以及核心含义：AI让你更会（慧）投，可以预期人工智能（AI）为其智能投顾服务背后的核心重点。底部菜单为两个主要服务入口：智能定制、我的组合。 03进行风险测评购买组合之前，投资人必须先进行风险测评，因此首次进入中银慧投首页，不管点击智能定制或我的组合，都会自动跳到风险测评画面。风险测评采用投顾机器人问答方式呈现，一共10题。 04确认风险等级完成风险测评后，系统会计算出投资人的风险等级与说明。投资人可前往查看推荐的投资组合，也可重新测评。中银慧投的风险等级共分为5级：C1-保守、C2-稳健、C3-平衡、C4-成长、C5-进取。小R的风险测评结果为 C4-成长型。 05选择投资期限，查看推荐组合完成风险测评，接下来选择预期投资期限。中银慧投一共有15个的智能组合，由5类风险等级、3种投资期限组成。同风险等级之下，又依投资期限不同，分为三个不同的组合。依据投资人选择，下方自动带出推荐的智能基金组合表现，包含模拟的年化收益率、年化波动率，以及一年的收益与亏损情况。一般情况下，投资期限较长，估算的年化收益率越高。小R选择的投资期限为1年以下，模拟年化收益率11.36%，模拟年化波动率6.81%。点击启动智能配置，查看完整的组合详情。 06查看推荐组合配置、收益与产品明细组合详情页面分为配置比例分析、收益分析及产品明细。配置分析将投资资产分为四大类：现金管理、固定收益、权益投资、另类及其他。投资收益分为近1个月、近3个月、近6个月与近1年，并将中银慧投组合与业绩基准相比。中银慧投10号（成长型组合）配置了超过4成的权益型产品（44.3%），固定收益类也占将近4成（39.59%），而现金管理（6.7%）与另类及其他（9.41%）都各占不到1成。 收益部份，中银慧投10号近1年的累计收益表现优于基准值。不过目前从APP上，无法看出中银慧投所比较的基准值为何。看完组合详情，如果不喜欢，可返回前一页重新选择不同投资期限，或重新进行风险测评。若满意此组合，可直接点击一键购买。 07确认开通基金账户购卖之前，要先确认开通投资理财服务、基金账户开户/登记，以及风险测评，共3个步骤，才能继续购买流程。 08输入投资金额、确认配置基金接下来进到交易流程，需输入本次投资金额。中银慧投组合的最低起投金额为10000元。与工商银行的AI投起投金额一样，但低于摩羯智投的20000元。输入投资金额后，下方自动计算预估手续费率，并能查看组合中配置基金的金额。小R这次的购买金额为20000元，预估手续费64.14元。中银慧投的手续费费率约0.32%，比摩羯智投的费率还低（约0.5%-1%），估计是中行有史以来的最低费率，可以感受到這次祭出的低手续费策略，希望吸引更多投资人申购智能基金组合。点击确认，完成相关验证程序后就大功告成啦！组合购买申请提交后，投资人可到交易明细中查看交易进度。 09查看在途交易、历史交易组合购买申请提交后，投资人可到交易明细中查看交易进度，分为在途交易、历史交易。在途交易显示每只基金的申购状态。并能进行撤单。 10查看投资概要、重要消息通知整个中银慧投服务除了首页之外，可分为四个主要区块，智能定制、我的组合、消息通知及交易查询。 除了前面看过的智能定制与交易记录，投资人可在我的组合页面中查看投资概况，包含持仓总额、昨日收益、浮动盈亏等资讯。若有组合优化，也会在这里提示投资人。小R的同事买了另一个14号的组合，可以看到目前的收益情况。在慧投公告中，可以查看消息通知、调仓优化、投资策略及组合月报。财富级客户专属功能：资产诊断除了上面介绍这些智能投顾的基本服务之外，小R也发现，中银慧投针对财富级客户，提供了更智能贴心的服务：资产诊断。随时为客户的资产把关，进行总资产维度的健康诊断分析。智能基金组合收益总表相信大家够买组合之前，最关注的还是收益和风险了。小R整理了所有中银慧投智能基金组合的预期年化收益与预期年化风险表，供大家参考。 总结总结一下，中银慧投依照投资人的风险等级和投资期限等需求，匹配一个适合的智能基金组合，每个组合的起投金额为10000元。投资人可依据投资目的不同，购买多个不同的基金组合，而同个组合只能进行追加申购。对于智能投顾服务的一大关键点：调仓优化，由于小R才刚进行组合申购，这个功能短期之间还无法体验。整体来说，投资申购的过程还算顺畅。组合目前收益表现还不错，优于基准表现。手续费率目前来看偏低，具有些微优势。其他功能未来小R会持续跟踪，为大家带来更多最新的一手资讯。欢迎关注老实人的公众号：one2rich |
金融投资讨论 | 智能投顾会成为互联网金融行业的下一个小米吗？ | 我认为是一个机会行业。但是智能投顾，因为模型与指标的原因，会造成一旦出现设定指标的大量抛盘，不有利于股市的稳定。所以这也是不被大力宣传，严格监管的原因。谨慎乐观吧 |
金融投资讨论 | 近期理财资讯里“智能投顾”很火，那么智能投顾平台相比于P2P到底好在哪里呢？ | P2P是背后的资产是中小企业的借款需求，理论上属于固定收益类产品。实则不然，随着经济的下行，大量的中小企业很难还钱，P2P企业很难找到优质的资产，兑付压力很大。而一但P2P平台倒闭，用户的本金将不再能够拿回。所以P2P实际上是风险非常高的投资产品。 而智能投顾的核心理念是基于量化、人工智能和大数据的资产配置，强调“风险和收益成正比”，正所谓“鸡蛋不放在一个篮子里”，通过多类资产的分散组合，帮助用户最大化的降低投资风险。在经济下行的时代，通过智能投顾进行理财毫无疑问是明智的选择。 国内做的不错的推荐以国内ETF为主的慧牛理财，未来也将支持海外资产，实现全球化资产配置。 |
金融投资讨论 | 请个投顾好像不便宜，一起投怎么收费？ | “一起投”是腾讯理财通旗下专业的投顾服务平台，可以帮助我们这些散户来解答投资理财中的各种困惑，解决不知道买什么、什么时候买、什么时候卖的问题。为用户们提供匹配的投顾策略组合，把客户的钱分为四笔钱，分别是“要花的钱、求稳的钱、生钱的钱、兜底的钱”，帮投资者省下精力，少走弯路。当然喽，人家每年也会正常收取投资顾问服务费的，但是相对于其他的投顾服务平台，算比较优惠的了。因为在一起投服务内，所有成分的基金申购均免收申购费，包含买入和调仓过程中的申购。少数成分基金可能因为该基金管理人有最低申购折扣的限制，所以仍按其规则来收取申购费。总的来说，一起投的投顾费用是不高的。 |
金融投资讨论 | 哪些机构的基金投顾在“顾”的方面做的比较好？ | 东方证券，银行螺丝钉团队打理的投顾组合，好。现在，银行螺丝钉的螺丝钉银钉宝90天，螺丝钉银钉宝365天，螺丝钉金钉宝主动优选投顾组合已经在东方证券和蛋卷基金上线。 |
金融投资讨论 | 为什么没有机器学习大牛进入金融行业？ | 。。谁说没有的，我上周去瑞信二面，面试官就问到了我很多机器学习的东西，我觉得充分说明顶级的投行对这方面非常重视。还有，我之前寒假在券商实习的时候，进的那个组就是在用机器学习做股票预测的。你觉得没人用只是因为没接触金融行业吧。另外，我不知道marketing算不算是金融行业，不过在这方面机器学习应用的也很广泛，决定了公司应该给什么样的人投什么样广告。最后，这个帖子回答了机器学习做量化的瓶颈，是我很喜欢的一篇文章机器学习（非传统统计方法如回归）在量化金融方面有哪些应用？ - Clever Liu的回答 - 知乎https://www.zhihu.com/question/27420308/answer/38632429 |
金融投资讨论 | 有没有人了解美林one和美林edge，对美林的帮助有多大？效果怎么样？国内有没可能复制？ | 只是很普通的一个financial advice CRM加客户端的连通平台吧，在客户端加了网上交易功能，一帐户通用，跟别家的相比也没什么特别的地方，国外的券商和投资理财公司基本都有类似的东西，只是有些是自家in house做的，有些直接外包的。你得知道国外为什么能够做出这种软件平台，主要的原因是对应零售金融服务业日益增长的合规要求而产生的一个简便解决方案。在几十年前的金融市场上，散户和机构客户是用一个方式服务的，但是随着监管环境的变化，现在想要带一个散户，增加了大量的disclosure, filing, KYC, AML, client profile, advice record，等等的合规流程和文件，这对于零售金融行业来说，如果继续用以前原始的方式来做交易，手动解决这些要求，无异于直接宣告破产，因为需要的人力实在太多了。所以才有了这种一站式系统的需求和土壤。如果从来就没有这些合规需求的话，你可以看看现在国外的股票机构交易是怎么个做法：基本上就是彭博终端+打电话谈生意接单，或者FIX直接打单，然后内部开发的简单交易软件上做手动执行或跑VWAP algo，最后是卖方中后台和买方中后台一起用统一或兼容的软件进行结算、交割、托管等操作，基本上连CRM都免了，更别说什么客户端了。中国市场，说实话我现在是看不到这个需求，因为我们国内的散户现在基本上还是跟机构客户是同样的服务方式，并没有多出多少合规需求。打比方你去问一个券商的投顾，他的某个客户多少岁，预计哪年退休，多少个房子，按揭还了多少，家庭年收入多少，他估计会觉得你脑子有坑，而在国外的零售投资咨询行业（不管是叫PWM还是PB还是别的什么），这些都是属于最基本最基本的合规要求。我觉得国内现在完全按这一套走的顶多是那一票外资投行的私人银行业务那一小撮人而已（UBS，瑞信，德银，花旗之类的），可想而知国内对这种系统不可能有多大的需求。我觉得你对这些系统的认识还是有些不对，才会问这样的问题。这些系统并不是美林这类公司零售业务能成功的根本原因，而是反过来，正是因为他们这个模式的零售业务在国外普遍存在，才有了这种系统。 |
金融投资讨论 | 北京和讯在线信息咨询服务有限公司靠谱吗？ | 是正规公司，看过他们和讯网 |
金融投资讨论 | 年薪30万，如何使用理财魔方智能投顾理财？ | 楼主，你是想问，年薪30万如何理财吧？这个社会，确实应该多多考虑钱生钱的问题，我原来也有这方面苦恼，投过支付宝，银行理财产品，还买过股票，基金等，总体来说，反正比较操心，没有赚到什么钱，理财魔方我身边也有朋友在用，他们好像是做人工智能投顾的，平台还算安全，基本都是公募基金，我一个朋友在里面投了估计有30万， 收益不错，你可以进去测试一下自己的抗风险能力，系统会给你算出属于你的投资风险等级，根据自己的风险等级，购买产品，他们家的智能组合，稳健组合，收益都非常不错，智能组合用户平均收益16.23%。希望对你有帮助，踩我，踩我… |
金融投资讨论 | 证券账户要有多少钱投顾才回来服务你？多少钱算大客户？投顾都服务些什么？ | 30w以上算高净值客户，50w以上可能成为两融客户，投顾会花比较多的时间服务你 |
金融投资讨论 | FOF是不是骗局？ | 当时不是骗局，股票有3000支了需要选择，基金都4000支了也需要筛选买哪支，fof 就是基民不用自己去选，而且让专业的fof 管理人去选，至于fof 基金管理人能不能选出好基金那就不好说了 |
金融投资讨论 | 机器学习对智能投顾的贡献在哪里？ | 结论：对于大多数智能投顾公司，贡献很少。根据美国几家创业型智能投顾公司公布的资料，在用户风险承受能力的判断上可能有应用（具体细节没有公布），目前也仅限于这里。投资标的组合用的基本还是原来的传统的资产组合理论以及BL模型，不需要机器学习。有些智能投顾公司自称应用了机器学习做投资标的组合，但是公布的资料太少，难以判断是事实还是噱头。目前智能投顾当中机器学习的东西还不多，所以看到的智能投顾更多地只是自动化，同质性较强。所以机器学习可能是智能投顾进步的方向，若是真有一家公司能够将机器学习有效融入到投资标的选择上，是值得跟踪的。 |
金融投资讨论 | 民众投顾推介的股票怎么样？准不准？ | 民众投顾的投顾老师定期会给用户推介股票，之后我们需要自己再去选择的，当然不是所有的推荐都能带来好收益的。我用了两年民众投顾了，不过从整个收益看，它的推介基本都是专业的，可以说可信度比较高。 |
金融投资讨论 | 现在国内做的智能投顾系统稳定吗，跟量化系统区别大吗？ | 我们在做股票投资的智能投顾系统，非常有革命性的创新，跟现在所有的系统都不一样，跟量化投资系统更是两个概念；前者是做投资决策支持的，后者是做全自动化交易的，定位风格都很不同。量化系统是我们的主业，已经做了十多年了 |
金融投资讨论 | 支付宝“帮你投”基金投顾服务是不错的投资选择吗？ | 这几年，基金投顾服务慢慢走进投资者的视线，一些买基金的人因为专业不够或者时间精力不够，会选择用基金投服务来帮忙基金理财。在这其中，有你吗？基金投顾，其实就是用“专业研究+持续服务”帮助我们解决“选基难”、“配置难”、“择时难”的问题，我们自己可以省时又省心，对于基金小白或者管不住手的养基人来说，基金投顾是一个相对更好的投资选择。市面上投顾服务很多，但我选择的是支付宝“帮你投”，因为它由蚂蚁集团和全球第二大公募资管机构Vanguard(先锋领航集团)共同孵化，是目前行业中用户规模最大的基金投顾服务，从专业背景上看有国际投资大鳄的大力支持，从“粉丝”数量来看，能吸引大家都去用的，能力肯定是普遍受认可，综合两方面我觉得用“帮你投”更保险。亲测使用感受：在使用服务前，“帮你投”会对每位用户的收益目标、投资周期、风险偏好等进行评估，并基于评估为用户定制一个基金投资组合方案。方案将结合包含股票基金和债券基金，量身定制股债配比。在具体持仓上，将主动与被动、成长与价值相结合，目的是使方案配置更多元化和分散，降低组合的风险和波动性，布局各类市场机会。我个人感觉，鸡蛋必然不能放在同一个篮子里，但具体怎么放肯定有讲究，我这个普通人就是搞不明白怎么分配的问题。依我看，“帮你投”均衡配置过后的账户就像是长跑选手，不押注某一个风格或者行业，选择的基金比较平均，攻守兼备，在成长和价值、中盘和大小盘，行业布局上都不存在明显的偏向。所均衡投资不太容易亏损太多，也不容易错过大的市场机会，非常适合长线投资。这也对多亏了“帮你投”引入的Vanguard的VCMM全球资本市场模型、VAAM资产配置模型以及TVAA时变模型。VCMM模型是三个模型的基础，类似于一个市场测量员，帮助判断大势；VAAM模型是一种资产配置模型，它将像优化器一样帮助筛选投资组合；最后，TVAA时变模型被精炼和动态调整，以帮助策略以有纪律的方式再平衡。有先进模型不断地分析市场数据，推算未来的收益概率，为智能配置调仓提供参考，投顾的每一步操作比人为更理智！“闻道有先后，术业有专攻”，真有道理，我们不如将专业的事交给专业的人去做。用基金投顾，让自己从变化无常的市场产生的压力中解脱出来，和家人朋友聚聚、提升下本职工作之类的时间精力都有了，值得入怀！ |
金融投资讨论 | 民众投顾是怎么推介股票的?频率高吗？ | 并不是频率越高越好吧？应该看是否准确。投顾老师要根据大盘情况，结合市场预测推荐股票，一般情况下，一天能推荐一个，但也不是每天都有，整体下来一个月十来个左右。民众荐股我还是很信任的，常年跟着民众投顾老师，给我的投资带来了安全感。 |
金融投资讨论 | 民众投顾怎么选到好股的？ | 每个产品选股的依据都不一样的。拿短线锦囊来说，根据不同市场行情下按照特定量化参数的调整，形成具有不同特性的选股策略模型进行甄选，能选出好股才是王道！我是这么觉得的 |
金融投资讨论 | 想炒股却不知道如何开始，找民众投顾带一带可以吗？ | 自己真的能赚钱自己做多好，凭什么带你，就为了那么一点点分成？ |
金融投资讨论 | 智能家具会在什么时候普及人们的生活？ | 单品如果能普及也是好事，全屋智能肯定带来成本问题，所以智能家居一定是多样化的，以睡眠监测而言，几十元的手环可以监测睡眠，非接触式的生物雷达也能监测睡眠，不是一个档次的产品。目前智能家居产品出来体验上还不尽人意外，主要问题还是解决的痛点问题不多，尤其是互联互通，闭环控制方面。这也是目前厂家努力的方向。 |
金融投资讨论 | 智能投顾和投顾的区别？ | 智能投顾，又可以称作机器人投资顾问。机器人根据投资人提供的风险偏好、理财目标、资金状况等，通过已搭建的数据模型和后台算法，结合互联网大数据给予投资人科学的投资理财建议，帮助投资人将资金进行最优配置。 传统投顾，大家应该都很熟悉了，不管是去证券公司开户还是去银行购买理财产品，都会有一个特定的人员给予指导和建议，这个特定人员就是传统的投资顾问。 |
金融投资讨论 | 量化投资，智能投顾对传统行业研究有什么冲击？ | 我觉得传统行业研究是有量化不具备的信息优势的。很多酒桌饭局里的信息根本无法量化，也不需要。我之前了解主观交易做得好的都基本都有一定信息优势。 |
金融投资讨论 | 为什么要当女程序员？ | 因为长得太漂亮，怕被别人认为是花瓶。。。 |
金融投资讨论 | 智能制造和人工智能有什么区别? | top域名为你回答：人工智能的范围太广了智能制造智能是其中一小部分，适用于制造行业 |
金融投资讨论 | 蚁鑫融怎么样? | 先保住本金再谈收益，建议在大平台上选择投资方向。如四大行，或优质地方银行，微信平台，蚂蚁平台，优质保险平台。老子所谓不敢为天下先，说的是自保手段。出生入死。生之徒，十有三。死之徒，十有三。人之生，动之於死地，亦十有三。夫何故？以其生生之厚。盖闻善摄生者，陆行不遇凶虎，入军不被甲兵。凶无所投其角。虎无所用其爪。兵无所容其刃。夫何故？以其无死地。如果提问人平平凡凡普通人，建议不要让自己处于危险的位置。占据安全位置再考虑盈利问题，让敢为天下先的先试水。当然这过于保守，你也可以考虑让一部分不在意的资金试水。 |
金融投资讨论 | 和信投顾到底是一家怎样的公司？ | 和信证券投资咨询股份有限公司（简称“和信投顾“）成立于1997年，注册资本3亿元人民币。公司是首批获得中国证监会批准的专业证券投资咨询机构，也是河南唯一一家获得证券投资咨询业务许可的持牌机构。公司证券投资咨询许可证号为：ZX0036，许可范围为证券投资咨询、基金销售。公司拥有自主知识产权的股票投资决策辅助工具 “和信和盈”、“和信大趋势”，拥有十多项软件著作权，公司拥有专业的投资研究团队和技术开发团队，致力于为客户提供优质全面的财富顾问服务。 |
金融投资讨论 | 智能投顾到底是是概念还是人工智能？ | 大数据+人工，前进的路上。 |
金融投资讨论 | 量化方向考投顾还是分析师？ | 分析师 |
金融投资讨论 | 智能投资平台哪个好？ | 相信大家现在对于智能投顾也不是太陌生了，但是对于平台到底有何本质的区别呢？以前智能投顾只是一个概念词汇，即使表面上看到的，因为很多智能投顾平台并非能够做到真正的智能投顾。正规的智能投顾平台不会让客户做到一夜暴富，只会根据个人承受能力选择对应的理财组合，也能够将投资风险降到最低。对于新手还有在股市处于迷茫的客户来说，智能投顾平台是一个不错的选择！当然大家在选择上也要查看平台的实力还有团队资历，因为我们能拿到多少收益本钱才是大家所关心的。不要幻想高收益的，除非是黑色产业出现微交易平台或者那些所谓的资金盘能做到，至于这类平台的风险真是不敢恭维。现在推荐一款正在内测的一个平台：诸葛牛智投！从各项资料上看平台不只是正规，推荐的股票基金也属于最好的投资组合！ |
金融投资讨论 | 知名理财顾问机构爱德华琼斯的中国分店为什么选择开在长沙? | 你怎么知道长沙这家机构与美国知名证券经纪公司爱德华琼斯有关系。有查它工商资料吗？ |
金融投资讨论 | 类似Betterment的智能投顾业务在国内实践的可运用的交易结构？ | 智能投顾在国外已成熟，在国内有不少尝试。现在来看，对于投资顾问如果运用一定规则进行机算，并给予一定的投资建议，在国内法律允许的范围内可以在互联网上投资和赎回，并取得收益，这在国内并非不可能。 现在有合金理财等第三方独立智能投顾公司，利用基金行业的业内高手，按照投资人接受的多种风险要求，按照市场情况和基金表现，设定出多种基金的最优搭配，并与腾讯公司旗下好买基金合作，一键投入后好买基金来进行代购，保证资金安全，投资人可实时看到自己投资的净值情况，同时合金理财会在1月内对市场和投资人的风险要求对持有基金进行评估，如可以优化，则提出新的赎回购买方案，投资人可选择同意变更或继续原有投资，从而达到智能投顾的要求和投资人自我选择的统一。当然，整个投资的顾问是不需花费用的，只是基金购买时需要申购费，与网上购买申购价格也一样。最后，由于私募基金等相关独立份额限制，合金理财的一期产品不包括私募基金，单一投资1000元起，简单方便，合法高效。 |
金融投资讨论 | 如何评价今年中国大数据人工智能创新创业大赛用AI进行股票测算？ | 恐慌、贪婪、犹豫不决……这些人性的弱点是深度学习所没有的，人工智能协助我们客观地评估各种舆情因素对于股价的影响。 |
金融投资讨论 | 智能投顾——招商银行摩羯智投的风险管控是怎么样的？ | 智能投顾也可以理解为智能理财，主要通过电脑代替人工投资理财，优点是成本低、无情绪性严格执行策略，机器人结合投资者的年龄、风险偏好、理财目标等，通过已搭建的数据模型和后台算法，为投资者提供相关的理财建议，通过专业机器人代替人工投资理财。智能投顾具有更加优化资产配置分散风险、降低服务门槛、战胜人性情绪弱点、降低交易成本等优点。 |
金融投资讨论 | 大四可以考证券投资顾问吗？ | 可以 考证嘛 考过多条路 不一定从事么 |
金融投资讨论 | 你是否被推荐牛股、经常涨停板的荐股交费或者盈利分红的炒股模式吸引？ | 投资股票后经常会收到这类电话，基本上是听听就行了，这么好的事我不相信会轮到我。都是成年人，要有辨别能力，别被这些蒙蔽双眼。 |
金融投资讨论 | 民众投顾如何实现用户高效获利？ | 民众投顾专家根据企业成长性和市场行情等条件选出真正的强势股，辅助多元化服务系统及科学防控网提供给客户实时的买卖区间和仓位建议，这些建议具有很高的参考性，从而帮助客户精准投资，高效获利。 |
金融投资讨论 | 智能投顾平台面向理财师服务，由理财师面向客户的模式是否可行？ | 是个不错的思路 |
金融投资讨论 | 特别好奇，大家对智能投顾的印象是怎样的？有什么想吐槽的～ | 接触的第一个智投是jd金融推出的嘉实基金的产品，固定期限内设定盈利目标，以吸引投资者。因为无法了解其背后使用的投资模型，对其目标达成可能性存疑。有点像基金后的基金～ |
金融投资讨论 | 什么是理财魔方智能投顾？ | 理财魔方应该是国内第一家做智能投顾APP的企业，我是用户哈，不一定准确，如果要用一句话描述，我认为应该是通过人工智能大数据AI技术，实现千人千面，为客户提供定制化的，可控风险的、收益高的智能投资顾问APP，这些年随着人工智能、大数据、区块链等数字技术兴起而出现的行业应用，大数据可为客户提供量化投资分析，以及理财决策建议，我觉得我们年轻普通老百姓，都可以享受到人工智能带来的更好投资机会，是很好的。理财魔方CEO袁雨来在采访中也说过，投资顾问的核心价值在于解决理财过程中的风险识别、产品组合、交易时机选择问题。对于一个人类投顾来说，计算这些问题要面对海量的数据以及对客户的跟踪调查，其精力大约每月只能服务20多个客户，比较有限，所以他们只会选择回报率高的大客户服务。因此事实上，理财市场的核心问题是投资顾问的效率问题，而不是水平问题。所以说，智能投顾的出现，将为中国中产阶级提供更好的投资选择，享受科技带来的财富增长。 |
金融投资讨论 | 民众投顾收益怎么样？2020年你有什么目标？ | 2029年只要不亏损就可以 |
金融投资讨论 | 怎么从民众投顾选择适合自己的产品呢？ | 民众投顾的产品有短线锦囊、操盘先锋、策略调研、私人管家等产品，每个产品的侧重点不一样，可以根据自身需求进行选择。 |
金融投资讨论 | 家庭月收入1.8万如何投资理财？ | 20万一年3万利息等于15%的年化收益 因为不了解你表哥 具体风险无法判断 所以这个收益合不合理需要你自己判断了我的个人观念 20%的闲钱拿来做流动性好的无风险的投资 紧急情况可以随时动用30%做高风险高回报博收益的投资50%做风险不高但收益稍低的投资每个人风险承受能力不同 还是需要根据自身情况个性化配置资产投资计划 |
金融投资讨论 | 如何看待2017中国大数据人工智能创新创业大赛中加入智能投顾一事？ | 科技金融已成为最热的新金融名词。海量数据为人工智能提供了广阔市场空间，新技术在各环节迅速渗透，正逐渐颠覆传统金融模式。“2017大数据人工智能创新创业大赛”科技金融大赛深度融合技术、人才与应用场景，试图解决金融领域痛点，推动大数据与人工智能在金融领域的真正转化与实际应用。 |
金融投资讨论 | 阿牛智投里投顾组合产品一定要做风险评测吗？ | 好像基本上都要做那个风险测评的，反正我买的几款投顾产品都做了风险测评。其实那个风险测评也不难，只要你了解基本的投资常识都能过的，如果过不了，那说明你确实还得再把常识性的问题再学习一下了。做一个风险测评也是对你自己负责吧，毕竟花钱投资的是你，如果啥也不懂，后期投资操作失误了，亏钱的就是你了。而且我听说这个测评是政府部门要求做的，一般正规公司都会去执行的。 |
金融投资讨论 | 民众投顾金融精英多吗？ | 民众投顾成立于1995年，经过这么多年的努力，不仅业务成熟也有很多金融精英，董齐安、焦晓颖都是民众投顾超牛的投资顾问。 |
金融投资讨论 | 这几年做生意赚了点钱，想搞搞投资，哥们推荐了民众投顾，这个靠谱吗？ | 现在投资如何行业都要考虑，如果要投资可以投资我这边捕鱼船做海鲜生意，稳定性收入，也是长期行业，不知道你有没有兴趣 |
金融投资讨论 | 民众投顾长线产品多吗？ | 我选择的策略调研就是民众投顾里面的长线产品，以基本面为主，在研究方向上进行横向对比，更加看重上市公司在未来的长远发展，民众投顾还有很多长线产品，更偏向价值投资。 |
金融投资讨论 | 如何搭建一个类似招行摩羯智投的APP？ | 这个问题比较的大，只能简单的回答一下了，从其中的几个点来窥探一二吧，与大家多多交流分享12 月 6 日，招商银行在其新版手机银行应用中推出了“摩羯智投”，用户可以选择投资期限和风险等级，“摩羯智投”会推荐给用户一个包含债券、股票和商品类基金的组合，并提供该组合的历史模拟收益率和波动率作为参考。
据了解，这是国内商业银行首次引入智能投顾模式。业内人士表示，招行此举为国内金融机构财富管理开辟了一个新的方向，将引发其他银行，券商，基金公司的跟进，中国智投行业或许会进入井喷式爆发阶段。
这正是前几天发生的事情，让我们细细分析一下招行的摩羯智投：
智能投顾最关键的资产配置环节，摩羯是怎么做的？进入智投页面后，会让你选择两个变量，大致投资期限：三个等级；「风险承受能力」：十个等级，根据选择的结果，展示「模拟历史年化业绩」和「模拟历史年化波动率」，收益率区间为 5% ~ 11.23%，波动率区间为 2.57% ~ 15.28%，总共有
3 x 10 = 30 个组合。随后展示一个组合详情页，包括股票类、固收类、现金与货币、其他资产。
对于银行、券商、乃至于中国的财富管理行业来说，摩羯智投是一个不小的爆点，几乎所有业内人士，在这几天都在讨论招行的摩羯智投，分析、评论络绎不绝。但也从另一个侧面体现出，中国的理财行业，开始逐步接受以模型和算法为基础的机器人智能投顾。智能资产配置将不出意外地成为近几年来理财行业发展的主流。
今年开始，有越来越多的机构尝试在基金销售的建议及后续跟踪上不断探索，以期解决传统产品销售业务周期性较强，且客户粘性不强的问题。
招行推出智能投顾，可以说是招行零售创新的重要成果之一。一个重要的事实在于，在互联网浪潮的推进下，线下理财业务、产品和基金销售的比例会越来越小，对于习惯使用互联网的人群来说，可以在线上完成的理财，为何要多费精力跑去银行网点？新生代社会群体的（千禧一代），对低效率的线下销售方式感到不满，越来越多地追求在线上解决问题。除了招行，其他的银行最近在智能投顾上也有一些动作
江苏银行直销银行推出基金智慧投资
浦发银行智能投顾系统——财智机器人介绍了这么多的背景，那么简单来说说智能投顾都包含哪几部分，简单的来探讨一下，算是抛砖引玉：1，面向用户的服务流程 大体可以分成四个部分：风险偏好分析、组合构建、组合的动态管理、风险控制，通过这四个步骤的循环，来为投资者提供理财和财富管理的服务有的人说风险偏好分析不就是做个问卷调查么，其实这个只是一小部分，在传统的线下理财服务的场景里，一个好的投资顾问需要经过长时间的了解，与投资者的沟通交流，才可以给出最恰当的建议。在智能投顾里也是一样，我们不能奢望机器人有一眼就能看穿投资者的本领，人做不到，机器也很难，投资者的风险偏好要结合运营过程，来逐步加强。组合构建是智能投顾的一个重要环节，涉及到基金数据库的建立，基金池的动态管理，组合配置的模型、算法，以及配置策略。组合动态管理，理财和财富管理最终应该输出的是一种服务，而不应该单纯的是一个产品或者打包的产品。所谓的动态管理可以从主动和被动两个层面来考虑，一个是用户主动的调整了风险等级，则相应的投资组合也需要变化，还有就是被动的调整投资组合，这里面涉及到市场的变化，以及风控条件的触发。看似再平衡无非都是组合的成分基金以及比例的变化，但是成因却有很多，触发再平衡的因素也相对比较多。风控是智能投顾里面不可回避的话题，构建千人千面的组合，就要实现因人而异的风控，不但要考虑到资产组合的波动，还要考虑到投资者风险承受能力的变化。---------------------------------广告时间-----------------------------------------合金理财作为国内较早开展智能投顾服务的公司，主要服务于券商、银行、公募基金、以及互联网金融机构，提供智能投顾的解决方案，快速搭建智能投顾服务。欢迎咨询！------------------------------------------------------------------------------------ |
金融投资讨论 | 智能投顾如何通过配置基金获利？ | 2016年跌宕起伏的股市，让投资者进退两难，是持币待估，还是抄底入市？ 根据钱景财富基金研究中心最新数据统计，在其所定位的目标人群(月收入1万元以上、受过良好的教育、从事互联网等高科技行业)中，约有97.1%的用户有理财意愿，但这些群体毕竟不是专业的理财从业者，38.2%的用户比较担心自己的投资能力，61.8%的用户担心不会取得正收益。 投资的敌人，不是风险，是不确定性。它正如我们的心脏，伴随投资的始终。除了股市，公募基金相对高于其他理财产品的回报收益，所以，纵有风险也让人难以拒绝。据中国基金业协会日前发布最新的2016年1月份数据显示，公募基金资产合计7.25万亿元。 在国内市场上，很多基金投资者是用买股票的思维模式来买卖基金的，稍有波动就会受不了。钱景财富CEO赵荣春表示，基金作为一种代客理财工具, 主要是用来长期投资，投资者不必过分关注短期内的净值波动。但可以借鉴股票的操作方法，因为真正能做到长期投资的人并不多，适当进行时机的选择，是一个很现实的问题。 对基金投资者来说，还是要从自己的情况出发，每个人的情况不一样，承担的投资风险也不一样，投资周期也不一样，要权衡符合自己周期和风险需求的优秀品种。作为普通的投资者来讲，要想在国内近3000只基金中甄选出适合的品种，是一件非常难的事情。赵荣春建议投资者，规避市场风险的最佳方式，就是要做好底层资产配置。资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。资产配置听起来容易，做起来并不简单，对一般投资者而言，借助投资工具是比较简单可行的办法。 钱景私人理财作为国内首个基金智能投顾平台，它可以根据用户的年龄、风险偏好和个人情况量身定制基金组合投资方案，并自动调整投资比例以优化资产配置，规避风险。通过钱景私人理财APP和钱景网为投资者提供资产配置服务，7×24小时帮助用户管理账户和资产，并能实时查看资产状态，随用随取，极大的便利性增强了用户的黏性，深受70、80、90后年轻用户的喜欢。 通过网上虚拟机器人实现的资产配置服务，也称“智能投顾”。他不同于传统的依赖理财分析师和基金经理推荐，或用户自行评估选择理财产品的平台型模式，他是基于投资者的财务管理需求，通过算法和产品来完成以往人工提供的理财顾问服务，用户无需掌握太多市场和金融产品知识就可以使用该服务。智能投顾能在短短几秒钟内为你提供理财建议，管理你的投资组合。 |
金融投资讨论 | 国内智能投顾理财产品，哪家最靠谱？ | 在投资市场日趋发达、金融产品日趋多元化的当下，没有多少投资经验的“小白”用户面对市场上纷繁复杂的理财产品难免会眼花缭乱，往往是想投资却不知该如何下手。随着金融科技的发展，智能投顾应运而生。苏宁金融打造的“苏宁智投”专为投资小白量身定制，智能推荐适合的投资组合产品，让你投资起来省时更省心。苏宁智投是什么？苏宁金融在2017年推出了智投系统，该系统综合运用大数据、AI等金融科技，致力于为普惠金融客户提供安全、透明、有效、高性价比的投资顾问服务。苏宁智投采用人工智能的方式以公募基金为底层资产进行全球化资产配置，推荐不同周期和风险等级的投资组合，以满足不同风险等级用户投资需求的产品。苏宁智投有哪些优势？1、一键配置全球资产。精选低相关度资产进行全球化资产配置，助您足不出户，布局全球资产，尽享全球经济发展带来的红利。2、机器配置时刻待命。以模型算法，金融科技和大数据能力为核心提供自动化资产配置服务，时刻待命，立即响应。3、吐故纳新专业审核。通过量化及基金诊断方式定期进行动态调整，对现有基金池进行检验，纳入新的符合条件的基金，剔除不符合条件的基金，吐故纳新以保证基金池的健康运转。基金池中选取符合产品准入标准的基金组合，评审通过后成为最终的资产组合。4、客户订制成本低廉。根据投资人资产持有的期限和客户的风险测评，快速准确订制专属于您的配置方案和资产跟踪服务。订制的资产组合调仓频率低，摩擦成本低，用户体验好。苏宁智投适合哪些人群呢？1、没有参与过投资，想要寻求专业投资指导的新手投资者。2、有丰富投资经验但是没有足够的时间全心投入的投资者。3、想要达成最优投资方案的专业投资者。苏宁智投一键理财攻略了解一下！step1：下载苏宁金融APP通过各大手机APP应用商店，或苏宁金融官方网站，均可下载。Step2：打开苏宁智投用户在进入苏宁金融APP后，可通过基金—苏宁智投打开该功能。Step3 风险测评首次购买基金用户需填写问卷调查，识别用户风险偏好。Step4 选择期限用户选择自己想要投资的期限：短期(1年内)、中期(1-3年)、长期(3年以上)。Step5 专属方案生成专属配置方案，一键即可购买。值得一提的是，用户在一键购买后还可以获得组合调仓提醒。即根据苏宁金融研究院或者合作的基金公司投研所给到的专业建议，向用户及时推送调仓策略建议，以便用户及时进行投资策略调整，保障资产收益。在风控方面，还有苏宁金融开发的智能风控模型提供预警服务，帮助投资者及时规避风险。 |
金融投资讨论 | 你最喜欢民众投顾哪些方面？ | 民众投顾是很有实力的投顾公司这是毋庸置疑的，团队很有实力，服务也很贴心，这些都是我选择投顾的原因。 |
金融投资讨论 | 选择民众投顾有哪些优势？ | 比较信赖民众投顾的老师，老师很厉害，很多都是财经节目的嘉宾，会对客户持仓的股票进行全程的跟踪，解答也非常及时，跟自己的盲目投资很不一样。 |
金融投资讨论 | 怎么做基金定投，智能投顾靠谱吗？ | 一下是度娘给到的“智能投顾”的相关信息。"智能投顾"又称"机器人理财"，是虚拟机器人基于客户自身理财需求，通过算法和产品来完成以往人工提供的理财顾问服务 。智能投顾则通常指Robo-Advisor，即根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标以及风格偏好等要求，运用一系列智能算法及投资组合优化等理论模型，为用户提供最终的投资参考，并对市场的动态对资产配置再平衡提供建议。这些信息很笼统，对于小白来说还是很不友好的。想到智能投顾试以后投资者的必然趋势，本人还是认真的分析了美国式智能投顾的一些典型案例。近期，看了王蓁老师的《智能投顾高级特训班——从入门到就业》，忽然就领悟了一点，欢迎本领域的大牛交流经验！ |
金融投资讨论 | 多家银行「代客理财」产品暂停购买，其背后原因是什么？ | 资管新规出来了啊，百度一下。 |
金融投资讨论 | 怎么学习投资，民众投顾可以吗？ | 要想学习专业的投资知识的话，还是找专业的学校或者机构比较好！民众投顾的老师很专业，都是高学历，科班出身，实践经验也非常丰富，但是，毕竟它不是知识普及的业务，主要给咱们投资做指导的，不过说真的，跟着民众投顾老师，还真能学到一些市场分析方法，主要是能赚到钱。 |
金融投资讨论 | 哪家投顾公司好？投顾可靠吗？ | 只能说作为参考吧，投资决策还是要靠自己 |
金融投资讨论 | 如何看待上证指数11连阳？ | 一、引言元旦后这波行情，一改往日风采，上证连续拉出11连阳，让很多朋友迷茫：——让经常参与股市的朋友大跌眼镜，不是马上又大规模解禁潮吗？为此早早止盈后踏空了不少行情，现在怎么办？已经涨这么高了，是买还是等？——让很少参与股市的朋友慌张起来了，牛市真的来了吗？是不是赶紧要介入呢？这是两种普遍的情况，也许经常阅读我们文章的朋友，可能早早就知道，老余同志提到过的牛头行情。只是其中依然有很多朋友不相信罢了，因为上证稍微上涨一点点就马上回调，而且好不容易涨的那一点点，还不够一次下跌就给抹掉了，稍不留神就陷入套牢的境地。进入2018年，情况是不是发生变化了呢？至少从当前11连阳，已经按照我们之前提示的路径正在悄悄发生中。二、重要数据除了技术的11连阳，宏观数据有哪些支持的因素呢？1、PMI我们很喜欢用PMI来说明经济的情况，因为这个数据和实体密切相关，所以更能准确说明经济状况。目前PMI已经是连续17个月在荣枯线以上，也许2-3个月站上荣枯线你可能不觉得怎么样，这可是连续17个月，这样的累积效应会逐步扩散，引起的变化不再是两变，而是有望演变为质变。不管是生产PMI，新订单PMI还是采购量PMI，都是连续17个月站上50荣枯线，这样的数据，已经真实反映了实体的好转。在经济向好的情况下，作为经济晴雨表的股市因此就有了蠢蠢欲动的表现。2、证券化率证券化率作为价值投资者，连巴菲特投资大师都要看的指标，目前看来在80%左右，距离最高点的150%还是有很大距离。我们可以参考美国股市的指标来看，150%是美股的合理证券化率水平，如此看来目前A股的证券化率依然是处于低估值区间。陈志武教授曾经提过这样一组美国的数据：——1900年的证券总值600亿美元，是GDP的3.2倍；——1945年的证券总值1万亿美元，是GDP的4.3倍；——1985年的证券总值24万亿美元，是GDP的5.5倍；——2006年的证券总值129万亿美元，是GDP的10倍以上；只是这个数据仅仅考虑了股票市场，而忽略了债券市场。考虑到美国债券市场市值还略高于股票市场，即使按照一半来计算。上面的证券化率数据也达到1.6倍、2.15倍、2.75倍和5倍，显然目前A股仅仅0.8倍来看，即使考虑到中国资本市场不够发达，这么低的证券化率数据依然是值得投资的。3、M1-M2这个数据是我们之前屡次验证上证的最佳指标，可是从2015年开始这个数据有点点失灵。从图上看到，M1-M2与上证走势基本吻合，但是从2015年开始，有不小的差别。目前看到M1-M2是处于持续下降状态，而上证指数却是持续上升的状态。在我们看来M1-M2来验证上证走势依然有效，自从2015年打乱了同步的节奏后。目前这两个数据其实是极力交汇，从而开始新的变化。我们知道M2最新数据仅仅为8%，是历年来最低的，一方面是国家为了应对未来美国的缩表，另一方面也是国家对房地产调控而所做的努力。考虑到通胀预期一直存在，而当前的经济虽然已经开始逐步复苏，但是距离夯实还有一定差距，因此经济虽然目前数据还不错，只是过去2017年各地房地产火热行情的支撑。随着房地产调控，房地产市场在2018年下半年将有望进入很冷的冷冻期，因此当前依然保持这样的M2，也许对经济而已不是好事情。因此当前M2仅仅8%左右，将会成为未来很长一段时间的低点。所以，一旦M2开始调头向上，上证也持续上涨的话，又将回归到同步的节奏中。4、上证市盈率经济开始向好，证券化率也说明低估的A股，果真如此吗？我们再次套用上证市盈率来看，目前仅仅是处于15倍附近，和2009年的最低点差不多，甚至比2004年的最低点还要低。这样的数据对比，你肯定也可以看出，当前的上证市盈率依然是处于值得投资区间的。说了这么多个数据，只要还是想说明，经济正在向好，上证无论从证券化率还是市盈率来看，当前的上证依然是处于低估区间。二、技术面低估就值得投资吗？我们的看法则是：不得不看技术走势情况。因此这里首先很有必要回顾下我们之前的看法：1、11月21日观点：《牛市唯一必配板块“王者归来”，大涨近4%，究竟预示牛市还多远？》文章看法：——从3个指标看，目前股市已经处于熊市末期，牛市之初的迹象，但中间可能还需要一波回落期；——技术面上，需要一波反复横盘行情和一波小牛突破行情。2、11月15日观点：《2万亿外资即将进场，上证却单日跌破高达2.3%，MSCI究竟如何影响A股走势？》文章看法：——上证却在箱体的整理反复中，到了作出抉择的时候。一种情况在箱体内继续反复行情，另外一种则要打破箱体寻找新的走向，月线上也许还需要回探一次30月，以达到30月线走多。——若主力各方坚定信心，看好新的经济周期和政治周期的话，直接突破箱体上行行情的话，那将是一波不错的牛头行情，多领域多板块都会开花。3、12月7日观点：《近期调整真相大揭秘：三大股指各怀“鬼胎”，你应对症下药！》文章看法：——上证企稳迹象明显，短期还需要反复行情，也许中途主力需要一个彻底的洗盘行情，来一次夯实底部的动作，可能将当前上证3272点，打到250日线3228点和60周线3224点附近，更狠一点则是打到30月线3169点。——上证可能短期底部在年线和60周线的3200点附近。即使如此，目前位置也不远了，所以精选个股就好，不要太纠结精准的底部，但是依然要求严格控制仓位。*4、观点佐证以上是近期对大盘的3次重要观点，看法基本保持一致，总体而言就是：1）11月份提出的是需要一次回调30月线行情；——这点在12月份行情中得到证实。2）有一个牛头行情，是一个小牛突破行情；——目前看来元旦后的11连阳有望成为这样的行情。3）底部位置不远，精选个股为好，严格控制仓位；——若是12月份好好研究个股，精选好个股的话，配合自己的仓位，相信这次的11连阳你是有机会收获不错的春节红包的。佐证的结果中，我们发现还是忽略了一波“横盘整理”或“回落期”，也许12月份是一个验证，但是感觉这样的幅度还是不能准确说已经达到。因此我们不排斥还可能会发生一次这样的表现一波“横盘整理”或“回落期”。如果真是发生的话，没有上车的朋友你应该偷笑才对。5、当前技术当前的看法，我们维持上述观点之外，补充一些技术看法：——2014年牛市启动之初的上证月线：1）一个3连阳突破了多条均线；2）成交量持续上涨，成交量均线金叉向上；——当前的上证月线表现：1）仅仅1个大阳线；2）成交量还处于缩量状态，成交量均线还是处于死叉中；因此对比来看，接下来2月、3月乃至2018年还需要多个阳线来支持，多个阳线的叠加才能造就更大的人气，成交量才能变成金叉。四、小结如此看来，目前是牛市的说法还算不上，接下来会不会演变成牛市，多个宏观数据开始支撑，而技术上还需要验证。总之，目前看来最多还仅仅是小牛行情，或者是牛头行情，之后需要一个反复行情之后才能进入牛市的启动节奏。元旦到春节前，都是出于政策空档期，而资金面又比较宽裕，加上房地产调控，老百姓的理财渠道选择上自然离不开股市，随后还有MSCI资金的逐步进场。这样看来的话，行情的表现也许会超过我们的估计。不管怎么估计，精选个股，尤其是近期上涨不多的板块，依然需要控制仓位。此时，做好自己是最重要的！ |
金融投资讨论 | 近期出的基金投顾指引，如何解决业务现存的“痛点”？ | “指引征求意见稿”直击基金投顾业务现存的“痛点”，对规范基金投顾行业发展有着深远影响。目前，投顾机构发展不均衡，对于投顾组合的业绩表现展示方式各有不同，展示指标有所缺失或有所侧重，缺少统一的指标规范；同时各投顾平台上几乎没有客户盈利占比等基金投顾服务评价指标的展示，不便于投资者理解投顾组合服务情况。此次“指引征求意见稿”对基金投顾业务作出了进一步规范化指导，不仅规范了基金投资组合策略表现的展示指标和基金服务评价指标，也对指标的计算口径进一步加以规定和细化。在服务业绩展示方面，明确组合业绩展示指标和服务评价指标并行。展示投资组合策略表现指标的，应当同时展示基金服务评价指标；要求不得进行基金投顾组合的表现指标排名和规模排名等。具体而言，基金投资组合策略表现指标应展示基金投资组合策略区间收益率、成立以来收益率、区间最大跌幅，可展示单日收益率、成立以来年化收益率、区间最大涨幅、区间最大回撤、成立以来最大回撤、区间波动率、夏普比率等等；基金投资顾问服务评价指标可展示盈利客户占比、签约期盈利客户占比客户追加投资占比、客户资金留存率、区间客户留 |
金融投资讨论 | 最近市场波动，该如何选择靠谱的基金理财平台，天天基金、蚂蚁基金，还是起步最早做智能投顾的理财魔方？ | 基金理财平台都是代销机构，代销的基金产品绝大多数都是一样的。既然代销的产品都是大同小异，那么题主所说的靠不靠谱主要看代销方的服务如何了。可以比较天天基金、蚂蚁基金、理财魔方的服务，如果都没啥服务，找代销的基金公司也可以。 |
金融投资讨论 | 关于理财的建议？ | 谢邀，看起来您朋友的问题主要集中在1、孩子未来出国上学的支出如何规划。2、自己和妻子未来的养老保险。3、父母的养老储备和医疗需求。4、自己将来可能会出现的出国医疗需求。5、财富的传承问题。根据您提供的信息，您的朋友有大量的现金以及每年50-70左右的盈余，根据他的情况想要实现上述目标是比较容易的。请问他每年13-14万的保险主要是那类产品？在知道已有产品的情况下可以根据他已有的状况给出具体适宜的计划安排。 |
金融投资讨论 | 现在国内比较推荐的基金投资策略有哪些？ | 整理了几个目前国内市场上的投资策略，以供参考：（一）二八轮动策略（有效性在大行情中）— 雪球个股页的【蛋卷斗牛二八轮动】二八，指的是大小盘轮动，针对沪深300指数和中证500指数，这两者加起来囊括了差不多A股市值前800名的股票。对比当前交易日收盘数据与二十个交易日前的收盘数据，选择沪深300指数和中证500指数中涨幅较大的一个，于下一个交易日上午开盘时切换为持有该指数；若两个指数均为下跌，则于下个交易日开盘时切换为持有货币基金。二八轮动模型的特色就是三年不开张，开张吃三年。必须在大行情中才能赚钱，最讨厌震荡市（目前市场即为震荡市）。遇上横盘，基本是颗粒无收。推荐模型： 雪球个股页的【蛋卷斗牛二八轮动】雪球的二八轮动策略从2006年起始，起始点为100点。历史回测10年切换240次，10年涨幅32倍，年化41%（不含交易手续费）。在牛市他强势上涨，在股灾回撤较小。蛋卷基金实际跑起来效果并不是特别有效，二八策略更像是早年的趋势定投的变种，在目前行情里，很多时候趋势定投还跑不过普通的基金定投。投资雪球的这个策略，还需要用户在选择前研究行情慎重考虑一下。并且最大的缺陷就是震荡市反复交易，这样的话，手续费可不便宜。（二）美林投资时钟策略（经济周期）—网易有钱【美林时钟策略】美林时钟是由美国美林通过30多年数据的分析而发现的一种理论投资周期。时钟将经济周期分为衰退、复苏、过热和滞涨四个阶段，每个阶段不同的投资品种有着不一样的表现。在四个不同的子周期里，分别配置债券、股票、大宗商品、现金可以实现收益最大化。 08-11年的行情市场有效的展示了美林时钟的经济周期理论，但到了近两年，由于中国国情的变化，央行的货币政策逆周期调控，对中国金融市场影响很大。很多人都说美林投资时钟变成了电风扇。但稍微理智的想一想，其美林时钟内在核心的周期性仍然存在，并没有消失。推荐策略模型：网易有钱【美林时钟策略】 网易有钱的美林时钟策略是较新推出的产品，近三年涨幅为151.96%，主要把握了长期趋势。对于不同的投资者，投资的时间窗口不同，资产配置的策略也不同，周期划分结果差异很大。长期投资者在意趋势性方向，美林时钟策略可作为借鉴。但短期投资则关注市场的每一次波动，其对美林时钟的有效性评价自然就会变低。难免大量投资者戏称“美林投资时钟成了电风扇”，但目前来说转的再快也还是存在着一定的周期性，只是看如何能够抓准他的周期。（三）基金投资热度指标（多因子量化模型+动量策略）—京东金融【基智播报】基金投资热度指标的一大特点是，简单明了的展示其对未来一周内大盘走势的判断，并对应设置0°-100°的热度值。当热度值在0°-40°时，适合保守配置债基；40°-60°时适合平衡配置股基和债基；60°以上适合配置股基。不必理会难懂的金融术语以理论分析，通过热度值告诉你如何更好的基金投资以及优化资产配置。推荐模型：京东金融【基智播报】 京东金融推出的基智播报”，主要是借助多因子模型建模，通过分析国内宏观经济数据指标、资本市场估值数据指标、A股市场过往20年的交易行为，并结合动量模型，进行分权重计算与统计分析得出基金投资热度指标。热度显而易见，一眼就可知投资冷暖，金融工程可视化。四年回报95.68%，回撤率仅为10.63%。同期股票型与混合型基金回撤高达48.59%。但投资热点总是会有时效性和滞后性，很难准确的抓住热点出现的时机，常常是追热点追的太晚。并且不能完全规避因交易心理与情绪带来的投资失败，也无法根治投资者因交易陋习导致长期亏损的问题。（四）4433选基法（基金时间、波动、表现）—蚂蚁聚宝【“4433”选基法】对于喜欢以业绩选基的用户来说，4433法则提供了一种兼顾长短期业绩的选基方法。[4]最近1年收益率排名在同类型基金前四分之一 [4]最近2年、3年、5年及今年以来收益率排名均在同类基金的前四分之一。[3]最近6个月收益率排名在同类型基金的前三分之一。[3]最近3个月收益率排名在同类型的前三分之一。推荐模型：蚂蚁聚宝【“4433”选基法】这个策略从整体逻辑来看，应该还是基于历史业绩来做的筛选，只是看的维度更多、更长。对于喜欢以业绩选基的用户来说，这是一个简洁明了的方法。但如果去验证这个筛选方法的有效性，去做一个回测，这种选基方法选出来的产品之后半年的同类表现。预测的结果稳定型差，且筛选出的基金下期表现的标准差也时大时小。而且这个策略在某种程度上可以说是基金经理起到很大作用，必须关注基金经理是否更换。尽管这个方法看起来比较专业，但是实际上的指标却并不是很好，想要只靠4433指标赚钱，是有一定的风险的。总结：总体来说，我还是喜欢美林投资时钟的策略，网易有钱上的美林时钟策略长期来看可靠性以及回报率还是高于其他策略的，即使最近受大盘走势影响表现一般。之前也曾经购买过雪球二八轮动，但收益并不好看。当然，每个策略模型都不是完美的，如果有一个公式一个策略可以完全套用在每一个国家每一个经济发展期上，那就不需要经济学家和金融工作者了。投资需谨慎，策略帮你造路，但如果投资者闭着眼睛走路，得到的只会是不断摔倒。 |
金融投资讨论 | 雪球蛋卷、盈米且慢、凤凰金融等基金销售平台是否可靠？二八轮动哪家更好？ | 这些都是比较知名的互联网基金销售平台，基金销售机构只负责销售基金。也就是说即使销售机构破产，用户通过销售机构购买的基金也是照样存在的。目前基金策略产品大致可分为轮动、择时、静态组合三大类，而典型的、代表性很强的产品数量不过十多只。三年内遇到牛市的机率确实较大，散户很难把握好机会。这些基金策略产品会根据市场行情自动调仓，效果较好。下表是统计今年以来的一些基金策略产品的收益情况，可以看出，震荡市中，这些基金策略产品也是取得了不错的收益。那么可以想象牛市的收益情况~~ |
金融投资讨论 | 雪球推出的蛋卷基金如何？ | 看了一下策略，蛋卷斗牛二八轮动是由蛋卷和天弘基金联合发布的公募基金投资策略，它以代表A股大盘股的沪深300ETF，代表A股中小盘股的中证500ETF，和一只债券基金作为投资标的，按一定的规则在这三只基金中切换，希望达到持续上涨中持有股票基金获得收益，在持续下跌中持有债券基金控制回撤的效果。作者：不明真相的群众链接：https://xueqiu.com/1955602780/68778221来源：雪球著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。蛋卷APP说明中，以前一日日中证500和沪深300与20个交易日之前数据进行的对比，选择增幅大的一个，若中证500和沪深300增幅都为负，则选择债券基金。因为债券短期浮动几乎为零（至少大于零），再此当选择债券时，选择空仓来模拟，以初始10000资金起。2016年至今2015年6月初股灾发前一周至今中证500ETF开通之日至今蛋卷基金中选择的20交易日进行的对比，下图选择15交易日和30交易日来看，效果要远弱于20日变量。上图15交易日变量上图30交易日对于新韭菜来说，此策略要远优于长期持有大盘或中小盘ETF，当然如果自己选股能力好，又有着非常好的撤退的纪律，那个股 |
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